Fidelity International hat den Fidelity USD Digital Liquidity Fund, bekannt als FILQ, als seinen ersten tokenisierten Liquiditätsfonds aufgelegt.
Zusammenfassung
- FILQ stellt Institutionen rund um die Uhr tokenisierte Liquidität zur Verfügung, die durch regulierte, hoch bewertete staatliche Wertpapiere und Kontrollen abgesichert ist.
- Chainlink wird NAV-Daten in der Kette veröffentlichen, während JPMorgan genehmigte tägliche Preisdaten für FILQ bereitstellt.
- Die Einführung von Fidelity folgt JPMorgan, BlackRock und Franklin Templeton im schnell wachsenden Wettlauf um institutionelle Token-Fonds.
Das Produkt bietet berechtigten Institutionen Zugang zu einem Dollarfonds, der für Märkte für digitale Vermögenswerte konzipiert ist, die außerhalb der normalen Handelszeiten betrieben werden.
Wir sind scheiße beschreibt FILQ ist ein von Moody’s mit Aaa-mf bewerteter Fonds, der ein Engagement in der Rendite regulierter, hoch bewerteter Staatspapiere ermöglicht. Die Bank sagt, dass das Produkt für On-Chain-Workflows konzipiert ist und gleichzeitig eine Fondsstruktur aufweist, die näher am traditionellen Cash-Management liegt.
Sygnum und Chainlink versorgen die Fondsschienen
FILQ ist über die Plattform von Sygnum verfügbar, auf der institutionelle Kunden nach standardmäßigen KYC- und AML-Prüfungen Token zeichnen, halten und einlösen können. Sygnum gibt an, dass die Mindestanfangsinvestition 100.000 US-Dollar beträgt und FILQ-Token als ERC-20-Vermögenswerte auf Ethereum ausgegeben werden.
Der Fonds nutzt Chainlink, um NAV- und Vertriebsdaten in der Kette zu veröffentlichen, während JPMorgan genehmigte tägliche NAV-Daten liefert. Laut Sygnum bietet das Setup den Anlegern einen täglichen Einblick in den Fondswert und unterstützt eine nahezu sofortige Abwicklung während der Marktzeiten.
Darüber hinaus wird der Fonds nicht als Stablecoin vermarktet. Laut Sygnum dienen Stablecoins hauptsächlich der Preisstabilität und Abwicklung, während FILQ das Risiko von Erträgen aus Staatspapieren erhöht und gleichzeitig in On-Chain-Workflows verwendbar bleibt.
Das Produkt unterstützt auch das Sammeln und Verteilen von Token-Klassen. Laut Sygnum steigt der Ertrag täglich an, während ausschüttende Token monatliche Dividenden unter einer konstanten NAV-Struktur von einem Token zu einem US-Dollar zahlen. Diese Struktur könnte für Schreibtische interessant sein, die einen bargeldähnlichen Zugriff benötigen, ohne Blockchain-basierte Systeme zu verlassen.
Der Wettlauf um tokenisierte Fonds nimmt an der Wall Street zu
Die Einführung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem große Finanzunternehmen mehr Geldmarkt- und Treasury-Produkte auf Blockchain-Schienen verlagern. Frühere Berichte notiert dass JPMorgan die Einführung von JLTXX beantragt hat, einem auf Ethereum basierenden tokenisierten Geldmarktfonds, der sich an Stablecoin-Emittenten richtet, die vom Finanzministerium abgesicherte Währungsreserven benötigen.
Darüber hinaus hat BlackRock einen zweiten von Securitize betriebenen tokenisierten Fonds angemeldet, nachdem BUIDL laut crypto.news ein Vermögen von etwa 2,3 Milliarden US-Dollar erreicht hatte gemeldet. Franklin Templeton und die Kraken-Mutter Payward arbeiten ebenfalls daran, BENJI für Sicherheiten und Cash-Management in Kraken zu integrieren.
Durch den Schritt von Fidelity International kommt ein weiterer großer Manager zum Markt für regulierte On-Chain-Liquidität hinzu. Für Institutionen ist der Kernanwendungsfall einfach: Halten Sie die Liquidität produktiv, verfolgen Sie den Fondswert in der Kette und wechseln Sie mit weniger Verzögerungen zwischen Treasury-, Sicherheiten- und Handelsabläufen.
Fidelity International hat nicht alle Medienanfragen rund um den Start öffentlich beantwortet. Dennoch beschreibt die Produktseite von Sygnum FILQ als „die Bargeldschicht der On-Chain-Kapitalmärkte“, während die von Chainlink frühere Arbeit Sygnum und Fidelity konzentrieren sich darauf, Fonds-NAV-Daten in die Kette zu bringen. Die frühere Zusammenarbeit umfasste einen 6,9 Milliarden US-Dollar schweren Liquiditätsfonds von Fidelity International und die Treasury-Reserven von Matter Labs. Diese Arbeit legte den Grundstein.
