Gold (XAU/USD) erholt sich leicht von einem fast zweiwöchigen Tief, das während der asiatischen Sitzung am Dienstag erreicht wurde, und klettert wieder über die psychologische Marke von 4.000 US-Dollar, obwohl das Aufwärtspotenzial begrenzt zu sein scheint. Der US-Dollar (USD) macht nach einer starken zweitägigen Rallye eine Pause, da die Bullen im Vorfeld der neuesten Zahlen zur US-Verbraucherinflation vorsichtig werden Federal Reserve Aussage des (Fed)-Vorsitzenden Kevin Warsh. Dies wiederum wird als Schlüsselfaktor angesehen, der dem Goldbarren eine gewisse Unterstützung bietet. Die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie die sich verstärkenden Zinserhöhungserwartungen der Fed sprechen jedoch für eine weitere kurzfristige USD-Aufwertung und dürften das gelbe Metall begrenzen.
Der Bericht zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) wird im Laufe des heutigen Tages veröffentlicht und dürfte angesichts eines deutlichen Rückgangs der Benzinpreise im Juni einen Rückgang der Gesamtzahl ausweisen. In der Zwischenzeit wird der Schwerpunkt auf den zentralen VPI-Zahlen liegen, die als primärer Indikator für die Verfolgung des zugrunde liegenden Inflationstrends dienen. Darüber hinaus wird die erste halbjährliche geldpolitische Aussage des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh vor dem Finanzdienstleistungsausschuss des Repräsentantenhauses Einfluss auf Zinserhöhungswetten haben. Der Ausblickwiederum wird eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik spielen und bedeutende Impulse für den nicht renditestarken Goldpreis geben.
In der Zwischenzeit treiben die Schließung der Straße von Hormus und die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Rohölpreise auf ein fast einmonatiges Hoch, was Inflationsängste neu entfacht und die Aussicht auf längerfristig höhere US-Zinsen erhöht Tarife. Das US-Militär startete am Montag zum dritten Mal in Folge Angriffe gegen den Iran, nachdem US-Präsident Donald Trump erneut eine Seeblockade iranischer Häfen verhängt hatte. Als Reaktion darauf der Iran islamisch Das Korps der Revolutionsgarden (IRGC) griff US-Einrichtungen in der Region an, während zwei Tanker der VAE in der Meerenge von iranischen Marschflugkörpern getroffen wurden. Händler haben geopolitische Risikoprämien schnell eingepreist, was den USD-Bullen zugute kommt.
Der oben erwähnte fundamentale Hintergrund deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis weiterhin nach oben führt. Daher könnte eine spätere Erholung immer noch als Verkaufsgelegenheit angesehen werden und läuft Gefahr, ziemlich schnell verpufft zu sein. Das XAU/USD-Paar scheint anfällig für einen weiteren Rückgang in Richtung eines erneuten Testens des bisherigen Jahrestiefs im Bereich von 3.943 bis 3.942 US-Dollar zu sein, das am 30. Juni erreicht wurde.
XAU/USD-Tageschart
Das rückläufige technische Setup von Gold spricht für das Auftauchen neuer Verkäufer
Aus technischer Sicht bleibt das Edelmetall deutlich unter dem einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (SMA) und behält die allgemeinere Abwärtstendenz innerhalb eines absteigenden Kanals bei. Unterdessen ist die Moving Average Convergence Divergence (MACD) leicht positiv, was auf eine nachlassende Abwärtsdynamik hindeutet. Allerdings bleibt der Relative Strength Index (RSI) nahe 39 unter der neutralen Linie und bestätigt eher eine noch fragile Erholung als eine bestätigte Aufwärtswende.
Daher ist es wahrscheinlich, dass jede weitere Aufwärtsbewegung verkauft wird und in der Nähe der 4.100-Dollar-Marke begrenzt bleibt. Eine anhaltende Stärke darüber könnte eine Short-Covering-Rallye auslösen und den Goldpreis bis zum Kanalwiderstand bei rund 4.221 US-Dollar heben. Einige Folgekäufe dürften den entscheidenden Widerstand des 200-Tage-SMA bei rund 4.495,01 US-Dollar freilegen, der, wenn er überwunden wird, die rückläufige Tendenz zunichte machen würde. Auf der anderen Seite liegt die wichtige Unterstützung bei rund 3.761,01 US-Dollar an der Grenze des parallelen Kanals, und eine entscheidende Bewegung zurück in Richtung dieser Zone würde den Weg für einen tieferen Rückgang wieder freimachen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools geschrieben. Erfahren Sie mehr.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
