Gold (XAU/USD) fällt am Donnerstag auf ein neues Zweimonatstief, da erneute Angriffe im Nahen Osten die Händler an einem schnellen Ende des US-Iran-Kriegs zweifeln lassen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 4.386 $ gehandelt, nachdem es ein Intraday-Tief von 4.366 $ erreicht hatte.
Die US-Streitkräfte führten einen zweiten „Verteidigungsschlag“ durch diese Woche über iranische Militäreinrichtungen. Als Reaktion darauf der Iran islamisch Das Korps der Revolutionsgarden (IRGC) behauptete, es habe einen US-Luftwaffenstützpunkt in der Golfregion angegriffen und warnte laut staatlichen Medien vor „entschlosseneren“ Maßnahmen, falls die „Aggression“ der USA anhält.
Die erneute Eskalation erfolgt, obwohl beide Seiten weiterhin Gespräche führen, obwohl die Verhandlungen weiterhin mit Hürden über das iranische Atomprogramm und die Kontrolle der Straße von Hormus konfrontiert sind. Teheran drängt außerdem auf eine Lockerung der Sanktionen und die Freigabe eingefrorener iranischer Vermögenswerte. US-Präsident Donald Trump teilte PBS News am Mittwoch mit, dass Iran im Gegenzug für den Verzicht auf hochangereichertes Uran keine Lockerung der Sanktionen erhalten werde.
Vor diesem Hintergrund bevorzugen Händler weiterhin den US-Dollar (USD). Gold als sicherer Hafen. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Hauptwährungen abbildet, wird bei rund 99,35 gehandelt, nachdem er zuvor am Tag ein Sieben-Wochen-Hoch von 99,54 erreicht hatte.
Seit Beginn des Krieges Ende Februar befindet sich das Metall weiterhin im Abwärtstrend, da sich die Märkte zunehmend auf Inflationsrisiken aufgrund steigender Ölpreise konzentrieren.
Höhere Energiekosten erhöhen den Inflationsdruck und erhöhen die Erwartungen an große Zentralbanken, darunter die Federal Reserve (Fed), muss möglicherweise die Zinsen beibehalten Tarife länger höher halten oder sogar anheben. Infolgedessen bleiben die Renditen von US-Staatsanleihen hoch, und die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen erholt sich, nachdem sie sich von einem 16-Monats-Hoch, das Anfang des Monats erreicht wurde, erholt hatte.
Händler warten nun auf den Bericht zum US-amerikanischen Personal Consumption Expenditures (PCE)-Preisindex, um neue Hinweise auf die Zinsentwicklung zu erhalten. Ökonomen erwarten den Kern PCE Der Preisindex wird im April gegenüber dem Vorjahr um 3,3 % steigen, gegenüber 3,2 % im März.
Dem CME FedWatch Tool zufolge preisen die Märkte derzeit eine etwa 40-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Dezembersitzung ein.
Der stellvertretende Vorsitzende der Fed, Philip Jefferson, sagte am Donnerstag, steigende Energiepreise seien „ein Abwärtsrisiko für das Wachstum“ und „ein potenzieller Inflationstreiber“. Er fügte hinzu, dass die Fed weiterhin „fest entschlossen sei, die Inflation wieder auf 2 % zu bringen“, und wies darauf hin, dass die jüngste US-Wirtschaftsaktivität „nach wie vor robust“ sei.
Technische Analyse: Unterhalb wichtiger gleitender Durchschnitte behalten die Bären die Kontrolle
XAU/USD weitet seine rückläufige Tendenz aus, da der Preis leicht unter den 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) von 4.398 US-Dollar fällt, während er unter den 50-Tage- und 100-Tage-SMAs bleibt.
Der Relative Strength Index (RSI) liegt mit 34 knapp über dem überverkauften Bereich auf dem Tages-Chart, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator bleibt im negativen Bereich mit einem gedrückten Histogramm, was zusammengenommen auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet.
Auf der Oberseite ist ein anfänglicher Widerstand beim 200-Tage-SMA bei etwa 4.398 US-Dollar zu sehen, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei etwa 4.628 US-Dollar und dann dem 100-Tage-SMA bei etwa 4.800 US-Dollar, was insgesamt Erholungsversuche begrenzt.
Auf der Abwärtsseite liegt die nächste nennenswerte Unterstützung auf der horizontalen Ebene bei 4.100 US-Dollar, wo ein anhaltender Durchbruch eine weitere Schwäche des korrigierenden Abwärtstrends aufdecken würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
