Gold (XAU/USD) wird am Mittwoch kaum verändert gehandelt und konsolidiert seine Gewinne in der Nähe eines Dreiwochenhochs, da die Anleger vor einer entscheidenden Abstimmung im US-Kongress zur Beendigung des rekordlangen Regierungsstillstands eine abwartende Haltung einnehmen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD um die 4.130 US-Dollar gehandelt, wobei die Marktteilnehmer angesichts der gedämpften Risikobereitschaft am Rande bleiben.
Das US-Repräsentantenhaus wird voraussichtlich später am Mittwoch über einen Gesetzentwurf zur Notfinanzierung abstimmen, der darauf abzielt, die Regierung wieder zu öffnen und den rekordlangen Stillstand zu beenden. Der Vorschlag würde die Finanzierung der meisten Bundesbehörden bis zum 30. Januar 2026 aufrechterhalten, während die Finanzierung für einige Abteilungen bis zum 30. September 2026 verlängert würde.
Anzeichen für Fortschritte bei der Wiederherstellung des Regierungsbetriebs haben zur Stabilisierung der Risikostimmung beigetragen. Die Anleger richten ihren Fokus nun auf die bevorstehende Veröffentlichung von verzögert US-Wirtschaftsdaten Sobald die Regierung wiedereröffnet wird, könnte dies eine klarere Orientierung für den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) bieten.
Trotz begrenzter Aufwärtsdynamik gemäßigt Gefüttert Erwartungen und anhaltende geopolitische Risiken unterstützen Gold weiterhin. Jüngste private Beschäftigungsdaten haben die Anzeichen einer Abkühlung am Arbeitsmarkt verstärkt und die Wetten bestärkt, dass die Fed zu Zinssenkungen übergehen könnte, sodass XAU/USD bei Abschwüngen gut im Angebot bleibt.
Marktbeweger: Abstimmung im Repräsentantenhaus und Kommentare der Fed bestimmen die Stimmung inmitten des schwachen US-Kalenders
- Eine leichte Erholung des US-Dollars (USD) begrenzt den Aufwärtstrend bei Gold. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Hauptwährungen misst, wird um 99,60 gehandelt und beendet damit eine fünftägige Verlustserie, nachdem er am Dienstag ein Zweiwochentief erreicht hatte.
- Das überparteiliche Votum des Senats am Montag mit 60 zu 40 Stimmen für die Verabschiedung des Gesetzes zur vorübergehenden Finanzierung war ein wichtiger Schritt zur Beendigung des rekordlangen Shutdowns. Die Fortschritte haben die kurzfristigen Haushaltssorgen gemildert, obwohl die Anleger vorsichtig bleiben, bis das Repräsentantenhaus die endgültige Zustimmung bestätigt.
- Die jüngsten privaten Beschäftigungszahlen lieferten gemischte, aber insgesamt schwächere Aussichten für den US-Arbeitsmarkt. Am Dienstag veröffentlichte ADP-Daten zeigten, dass die Vereinigten Staaten in den vier Wochen bis zum 25. Oktober durchschnittlich 11.250 Arbeitsplätze im privaten Sektor verloren haben, verglichen mit einem durchschnittlichen Verlust von 14.250 im Vormonat.
- Unterdessen zeigte der ADP Employment Change-Bericht der letzten Woche, dass die Zahl der privaten Beschäftigten im Oktober um 42.000 gestiegen ist, was die Erwartungen eines Zuwachses von 25.000 übertraf und den im September verzeichneten Rückgang um 29.000 umkehrte. Im gleichen Zeitraum enthüllte der Challenger Job Cuts-Bericht, dass US-Arbeitgeber im Oktober 153.074 Stellenkürzungen angekündigt hatten, die höchste monatliche Zahl seit 2003.
- Die Abschwächung der globalen Handelsspannungen im Zusammenhang mit dem US-Zollregime hat die Attraktivität von Gold als sicherer Hafen teilweise verringert. Dennoch bleibt die Stimmung vorsichtig, da der Oberste Gerichtshof der USA die Rechtmäßigkeit der Zollmaßnahmen der Trump-Regierung prüft, ein Urteil, das die künftige Handelspolitik verändern könnte.
- Mit Blick auf die Zukunft dürfte der schwache US-Wirtschaftskalender am Mittwoch den Handel gedämpft halten, sodass sich die Anleger auf die Kommentare mehrerer Fed-Beamter konzentrieren werden, um neue politische Hinweise zu erhalten.
Technische Analyse: XAU/USD seitwärts unter 4.150 $
Gold Die Preise konsolidieren sich in einer engen Spanne auf dem 4-Stunden-Chart, wobei 4.150 $ als unmittelbarer Widerstand und 4.100 $ als kurzfristige Unterstützung dienen. Die Preisbewegung spiegelt das Interesse an rückläufigen Käufen um die 4.100-Dollar-Marke wider, gestützt durch einen unterstützenden makroökonomischen Hintergrund und eine technische Struktur.
Ein entscheidender Durchbruch über 4.150 US-Dollar könnte die Tür für eine Bewegung in Richtung 4.200 US-Dollar öffnen und möglicherweise die Voraussetzungen für einen erneuten Test des Allzeithochs bei 4.381 US-Dollar schaffen. Auf der anderen Seite würde das Scheitern, die 4.100-Dollar-Marke zu halten, den Fokus auf die Unterstützungszone von 4.050 bis 4.030 Dollar verlagern, die mit dem 100-Perioden-SMA übereinstimmt.
Der Relative Strength Index (RSI) liegt nahe 62 und entfernt sich damit vom überkauften Bereich, was auf eine kurzfristige Abkühlung der Dynamik hindeutet. Allerdings bleibt er über dem neutralen Wert, was darauf hindeutet, dass die allgemeine Tendenz immer noch bullisch ist, während sich Händler auf einen möglichen Ausbruch vorbereiten.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
