Nvidia (NVDA) ist ein Halbleiterriese und König der künstlichen Intelligenz. Es stellt GPUs, CPUs, KI Inferenzbeschleuniger und Netzwerklösungen (die immer beliebter werden). immer wichtiger).
Das Unternehmen unterteilt seine Einnahmequellen in fünf Endmärkte: Rechenzentrum, Gaming, professionelle Visualisierung, Automobil, OEM und Sonstige.
Die Aktie ist seit Jahresbeginn um etwa 15,3 % gestiegen, zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels, Freitagnachmittag, 8. Mai, und wird laut Angaben bei etwa 215 US-Dollar gehandelt Yahoo Finanzen. Inzwischen ist die SPDR S&P 500 Index (SPION) ist im gleichen Zeitraum um 8,1 % gestiegen.
Die neueste gute Nachricht, die die Aktie bewegt, ist die Partnerschaft von Nvidia mit IREN Begrenzt (IREN) angekündigt am 7. Mai.
Eckdaten zur Partnerschaft:
- Die Unternehmen beabsichtigen, im Laufe der Zeit bis zu 5 GW Nvidia-KI-Infrastruktur in der globalen Rechenzentrumspipeline von IREN bereitzustellen.
- IREN gewährte Nvidia ein fünfjähriges Recht zum Kauf von bis zu 30 Millionen Stammaktien, was zu einem Investitionsrecht von bis zu 2,1 Milliarden US-Dollar führte
Das Ziel dieser Partnerschaft besteht darin, den Einsatz großer KI-Fabriken durch die Kombination von NVIDIAs voranzutreiben DSX AI-Fabrikarchitektur mit der Expertise von IREN in den Bereichen Strom, Land, Rechenzentren, GPU-Bereitstellung und Infrastrukturbetrieb.
„KI-Fabriken werden zur grundlegenden Infrastruktur für die Weltwirtschaft“, erklärte er Jensen HuangGründer und CEO von Nvidia, im Pressemitteilung.
Ein großer Vorstoß für KI-Fabriken ist nicht überraschend, da mehr als 89 % des Umsatzes von Nvidia aus Rechenzentren stammen. Dies geht aus den Unternehmensunterlagen hervor FORMULAR 10-K. Im Geschäftsjahr 2026 erreichte der Umsatz des Rechenzentrums 193,7 Milliarden US-Dollar, während der Gesamtumsatz 215,9 Milliarden US-Dollar betrug.
Die gesamte Strategie der KI-Fabriken besteht jedoch darin, mehr als nur reine KI-Hardware anzubieten.
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Nvidia stellt das Nemotron 3 Nano Omni-Modell vor
Nvidias wichtigstes Verkaufsargument für KI-Fabriken ist Souveränität. Dateneigentum, Datenschutz und Modelloptimierung gehören zu den Gründen, warum sich jedes Unternehmen oder jede Organisation, die es sich leisten kann, eine souveräne KI wünscht.
Für die volle KI-Souveränität benötigt der Kunde jedoch Zugriff auf ein hochwertiges offenes Modell, und Nvidia löst dieses Problem mit seiner Produktreihe Nemotron-KI-Modell.
Am 28. April startete Nvidia Nemotron 3 Nano Omniein offenes, multimodales Modell mit Seh-, Sprach- und Sprachfunktionen in einem einzigen System. Das Unternehmen sagte, dies ermögliche es KI-Agenten, schnellere und intelligentere Antworten mit fortschrittlicher Argumentation in Video, Audio, Bild und Text zu liefern.
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Zu den Unternehmen, die das Modell bereits nutzen, gehören: Aible, Applied Scientific Intelligence, Eka Care, Foxconn, H Company, Palantirund Pyler. Nvidia sagte, dass Dell Technologies, DocuSign, Infosys, K-Dense, Lila, Oracle und Zefr das Modell evaluieren.
Während Nvidia seine KI-Fabrikstrategie erfolgreich verbessert, rücken die Ergebnisse des ersten Quartals näher, heißt es in dem Bericht Die Veröffentlichung ist für den 20. Mai geplant.
Die bisherigen Einnahmen waren ein Knaller, Dennoch verzeichnete die Aktie dennoch einen Rückgang. Die Stimmung vor den Gewinnen scheint dieses Mal positiver zu sein, und Die Bank of America hat kürzlich ihre Prognose angepasst für die Aktie.
In einer mit mir geteilten Forschungsnotiz, Goldman Sachs-Analyst James Schneider und sein Team haben ihre Meinung zur Nvidia-Aktie und den Gewinnerwartungen aktualisiert.
Goldman Sachs erhöht die EPS-Schätzungen von Nvidia vor den Gewinnen
Das Team sagte, dass es aufgrund positiver Informationen zu Angebot und Nachfrage der Branche ein besseres Quartal erwarte. Sie stellten jedoch fest, dass ihrer Meinung nach die Messlatte für eine „Outperformance der Aktien vor der Veröffentlichung relativ hoch liegt“.
Analysten erhöhten ihre EPS-Schätzungen um durchschnittlich etwa 12 % und stellten fest, dass die aktualisierten Schätzungen für die Kalenderjahre 2026 und 2027 14 % bzw. 34 % über dem liegen Wall Street Konsens bzw.
Schneider geht davon aus, dass Nvidia im ersten Quartal mit einem Umsatz von 80 Milliarden US-Dollar einen Umsatzanstieg von rund 2 Milliarden US-Dollar erzielen wird. Er schätzt den Umsatz im zweiten Quartal auf 87,68 Milliarden US-Dollar, was 3 % mehr ist als der Wall-Street-Konsens. Seine EPS-Schätzungen für das erste und zweite Quartal (ohne aktienbasierte Vergütung) liegen bei 1,86 US-Dollar und 2,05 US-Dollar, was 7 % bzw. 8 % über dem Wall-Street-Konsens liegt.
Analysten stellten in der Gewinnmitteilung Punkte fest, die die Aktie bewegen könnten:
- Das Ausmaß des Aufwärtspotenzials für Nvidias Prognose für Rechenzentren in Höhe von 1 Billion US-Dollar bei der GTC.
- Potenzielle Vorteile der Agenten-KI für das Server-CPU-Geschäft.
- Wettbewerbsdynamik.
- Ausblick auf die Bruttomarge angesichts steigender Inputkosten.
In einer mir zur Verfügung gestellten Forschungsnotiz bekräftigte Schneider die Kaufempfehlung für die Nvidia-Aktie und das Kursziel von 250 US-Dollar, basierend auf einem 30-fachen Kurs-Gewinn-Verhältnis, das auf seine normalisierte EPS-Schätzung von 8,25 US-Dollar angewendet wurde.
Damit der Aktienmultiplikator von Nvidia neu bewertet werden kann, müssen Analysten Beweise für verbesserte Rentabilitätskennzahlen bei Hyperscalern, die Verbreitung von Agenten-KI und eine größere Transparenz bei Einsätzen bei nicht-traditionellen Kunden sehen.
Analysten stellten die wichtigsten Abwärtsrisiken für Nvidia fest:
- Verlangsamung der Ausgaben für KI-Infrastruktur,
- Aktienerosion aufgrund erhöhter Wettbewerbsintensität,
- Margenerosion aufgrund zunehmenden Wettbewerbs,
- Lieferengpässe
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