Bildquelle: Rolls-Royce plc
Eine Investition von 20.000 £ in Rolls-Royce (LSE:RR), die vor 18 Monaten hergestellt wurde, wäre jetzt fast 50.000 £ wert. Würden die Aktien im Rahmen eines ISA gekauft, wäre diese hohe Rendite völlig steuerfrei.
Aber wie sieht es mit den nächsten 18 Monaten aus? Was könnten die heute in Rolls-Royce investierten 20.000 Pfund bis Januar 2028 wert sein?
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Vorbehalte
Als Erstes muss man zugeben, dass diese Übung völlig spekulativ ist. Letztlich könnte Rolls-Royce auf operativer Ebene weiterhin gute Ergebnisse liefern, während die Bewertung der Aktie aufgrund eines Börsencrashs oder etwas anderem, das die Anleger verschreckt (z. B. CEO Tufan Erginbilgiç, der plötzlich ausscheidet), mehrfach sinkt.
Alternativ könnte der Motorenhersteller seine mittelfristige Prognose (2028) für einen freien Cashflow zwischen 5 und 5,3 Milliarden Pfund senken. Enttäuscht davon könnten Anleger die Aktie schnell verkaufen und so die 20.000-Pfund-Investition ins Wanken bringen.
Darüber hinaus beträgt der gesamte jährliche Stocks and Shares ISA-Zuschuss 20.000 £. Es könnte ein sehr heikler Schachzug sein, so viel in eine einzelne Aktie zu stecken, insbesondere in eine Aktie wie Rolls-Royce, die bereits teuer gehandelt wird und wenig Spielraum für Fehler bietet.
Nachdem wir diese Vorbehalte jedoch aus dem Weg geräumt haben, versuchen wir es doch einmal.
Preisziel
Wie bereits erwähnt, strebt Rolls-Royce im Jahr 2028 einen freien Cashflow von rund 5,2 Milliarden Pfund an. Heute liegt der Kurs bei etwa dem 30-fachen des freien Cashflows der nächsten 12 Monate.
Wenn wir diese zusammenfügen, erhalten wir eine Prognose Marktkapitalisierung von etwa 156 Milliarden Pfund bis Anfang 2028. Vorausgesetzt, das Unternehmen kauft zurück Wenn bis dahin Aktien im Wert von etwa 5 Mrd. £ vorhanden sein werden (bei einem Durchschnittspreis von 1.600 Pence), berechne ich ein Kursziel von etwa 1.925 Pence.
Seien wir konservativ und nennen wir es 1.900 Pence, was immer noch 35 % über dem heutigen Aktienkurs liegt. Bis dahin würden aus 20.000 £ etwa 27.000 £ werden – eine sehr solide Rendite.
Kaufe ich also weitere Aktien?
Allerdings setzt dies wiederum voraus, dass die Anleger bereit sind, Rolls-Royce im Jahr 2028 mit dem gleichen Bewertungsfaktor zu bewerten. Dies ist nicht garantiert und liegt letztlich nicht in der Hand des Unternehmens.
Als Aktionär ist es wichtig, dass Rolls-Royce weiterhin die gesetzten Ziele erreicht. An dieser Front hat das Unternehmen in den letzten drei Jahren hervorragende Arbeit geleistet und dabei die Leitlinien immer wieder übertroffen und erhöht.
Da der Nahost-Konflikt jedoch wieder aufflammt und die Lieferketten bereits in Frage gestellt sind, ist die Wahrscheinlichkeit, dass dies in naher Zukunft so weitergeht, wahrscheinlich geringer. Zumindest auf dem Niveau der Vorjahre.
Der Konflikt im Nahen Osten hat für Unsicherheit in der Branche gesorgt. Wir gehen davon aus, dass wir die aktuellen finanziellen Auswirkungen der Unterbrechung unseres Geschäfts vollständig abmildern können. Wir beobachten die Situation weiterhin im Hinblick auf künftige direkte und indirekte Auswirkungen und werden die notwendigen Maßnahmen ergreifen, um diese abzumildern.
Tufan Erginbilgic
Nachdem ich das zum ersten Mal gekauft habe FTSE 100 Da ich die Aktie im Jahr 2023 zu einem viel niedrigeren Preis kaufen werde, habe ich derzeit nicht vor, meine Position aufzustocken. Rolls-Royce wird zu einem teuren 34,5-fachen erwarteten Gewinn gehandelt, während die Dividendenrendite weniger als 1 % beträgt.
Anleger, die über die Aktie nachdenken, sollten auf den Halbjahresbericht des Motorenherstellers am 30. Juli achten. Ich werde das lesen, bevor ich eine Entscheidung treffe.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Rolls-Royce Plc es auf die Liste geschafft hat?
Ben McPoland besitzt Anteile an Rolls-Royce.
