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Banken können viel Geld verdienen. Viel, viel Geld. Nehmen Lloyds (LSE: LLOY) als Beispiel. Letztes Jahr verdiente die Black Horse Bank 4,7 Milliarden Pfund. Diese Art der Rentabilität erklärt, warum die Lloyds-Aktien um 20 % an Wert gewonnen haben 126% in den letzten fünf Jahren.
Für Aktionäre steckt hinter dieser Geschichte jedoch mehr als nur Kapitalgewinn. Es lohnt sich auch, über Dividenden nachzudenken.
Vor fünf Jahren hatte Lloyds inmitten der Pandemie seine Dividende ausgesetzt (wie auch andere britische Banken auf Geheiß der Bank of England). Heute hingegen fließen die Dividenden und die Lloyds-Aktie bietet eine Rendite von 3,5 %.
Angesichts des Aktienkursanstiegs bedeutet das, dass jemand, der vor fünf Jahren investiert hat und hielten ihre Anteile bis zu diesem Zeitpunkt würde jetzt eine viel höhere Rendite erzielen, weit über 7 %.
Auf der Suche nach passivem Einkommen aus Dividendenaktien? Rechnen …
Was ist mit jemandem, der Interesse hat? Jetzt beim Versuch, passive Einkommensströme aufzubauen? Was könnte dieser Ertrag für sie bedeuten? Eine grobe Berechnung legt nahe, dass bei einer Rendite von 3,5 % das Anstreben einer Dividende von 1.000 £ eine Investition von fast 30.000 £ erfordern würde.
Wenn ich meinen Rachel-Riley-Hut aufsetze, dividiere einfach den Zielbetrag (1.000) durch den Ertrag (3,5) und multipliziere ihn dann mit 100, um eine grob geschätzte Zahl zu erhalten. Dies funktioniert für jeden Einkommensanteil, wenn es darum geht, den ungefähren Betrag zu verstehen, der zum Erreichen eines bestimmten passiven Einkommens erforderlich ist.
Genauer gesagt könnten wir uns die Dividende von Lloyds pro Aktie ansehen. Letztes Jahr waren es 3,65 Pence.
Um also bei diesem Satz Dividenden im Wert von 1.000 £ zu erhalten, müsste ein Anleger 27.398 Lloyds-Aktien besitzen. Beim aktuellen Preis würde das einen Preis von rund 28.713 £ bedeuten.
Wohin könnte sich die Dividende von hier aus entwickeln?
Bedenken Sie, dass es sich dabei um die Dividende des letzten Jahres handelte. Seit einer starken Kürzung während der Pandemie ist die jährliche Ausschüttung pro Aktie gestiegen.
Mit seinen starken Marken, seinem riesigen Hypothekenbestand (es ist der führende Hypothekennehmer Großbritanniens) und seinem bewährten Geschäftsmodell denke ich, dass Lloyds in einer anständigen Wirtschaft seine Dividende durchaus weiter steigern könnte.
Das ist jedoch nicht garantiert. Die pandemiebedingte Absage zeigt dies. Dies gilt auch für die Tatsache, dass die Dividende von Lloyds pro Aktie auch heute noch nur einen Bruchteil dessen beträgt, was sie vor 20 Jahren vor der Finanzkrise war.
Bankgeschäfte können ein profitables, aber auch riskantes Geschäft sein. Bewertung von Lloyds im Moment, nach dem oben erwähnten starken Anstieg des Aktienkurses in den letzten Jahren, erscheint es mir nicht attraktiv.
In einer anständigen Wirtschaft kann es gut laufen, aber ich sehe das Risiko, dass die geopolitische Unsicherheit und die schleppenden Wirtschaftsaussichten Großbritanniens dazu führen könnten, dass wir uns irgendwann in einer schwächelnden und nicht in einer anständigen Wirtschaft befinden.
Daher habe ich nicht vor, Lloyds-Aktien in mein Portfolio aufzunehmen. Glücklicherweise kann ich derzeit anderswo am britischen Aktienmarkt viele attraktive Ideen für passives Einkommen sehen.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Lloyds Banking Group Plc es auf die Liste geschafft hat?
Christopher Ruane hält keine Positionen in den genannten Unternehmen.
