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Der britische Aktienmarkt ist für seine beeindruckenden Dividendenaktien bekannt, die zu den großzügigsten Renditen der Welt gehören. Während die USA S&P 500 hat typischerweise eine durchschnittliche Rendite von etwa 1,1 %, der Durchschnitt des FTSE 100 ist mit 3,3 % dreimal so hoch.
Der Nachteil besteht darin, dass britische Aktien tendenziell ein weniger dramatisches Wachstum erzielen als der leistungsstarke US-Markt. Aber Dividenden sind immer noch die Geheimwaffe des FTSE 100. Ist jetzt ein guter Zeitpunkt für die Bereitstellung?
Ein Dutzend FTSE-100-Aktien zahlen derzeit einen Ertrag von 5 % oder mehr. Davon zahlen sieben 6 % oder mehr. Der großzügigste von allen, Versicherer und Vermögensverwalter Rechts- und allgemeine Gruppeergibt atemberaubende 8 %.
Ich halte die Aktie, aber insgesamt habe ich mich damit besser geschlagen M&G (LSE: MNG), das Investmentbanking- und Brokerage-Dienstleistungen anbietet. Ich habe es im Jahr 2023 gekauft und sitze bereits auf einer schnellen Gesamtrendite von mehr als 80 %.
Können M&G-Aktien dieses Einkommen halten?
Der Aktienkurs von M&G ist in den letzten 12 Monaten um beeindruckende 52 % gestiegen, und das trotz der jüngsten Volatilität, die auf den Iran zurückzuführen ist. Der Rest meiner Rückkehr kam von meine Dividenden reinvestieren. Als ich M&G kaufte, lag die Schlussrendite bei atemberaubenden 10 %. Das ist auf 6,9 % gesunken, aber es ist immer noch eine ziemlich hohe Einkommensquote.
M&G ging erst 2019 an die Börse, als es aus dem FTSE 100-Versicherer herausgelöst wurde Vorsichtigkann aber eine gute Erfolgsbilanz bei der Steigerung der Ausschüttungen an die Aktionäre vorweisen. Sie wurden jedes Jahr angehoben, in den letzten fünf Jahren mit einer durchschnittlichen Rate von 2,37 %. Das hat dazu beigetragen, den realen Wert seines Einkommens nach der Inflation zu erhalten.
Es wird erwartet, dass sich das Dividendenwachstum in den nächsten Jahren auf nur noch 2 % verlangsamt. Angesichts der übergroßen Ausbeute ist das kaum verwunderlich. Für mich ist das Wichtigste, dass es nachhaltig bleibt. Dividenden sind nie garantiert, aber diese sieht relativ solide aus. Die Solvency-II-Quote von M&G, die zeigt, wie finanziell solide das Unternehmen ist, stieg von 223 % auf 242 % im Jahr 2025. Das Unternehmen erzielte einen soliden Gesamtjahresgewinn von 838 Mio. £. Das Wachstum war jedoch vernachlässigbar, da es im Jahr zuvor 837 Millionen Pfund betrug.
Gibt es da draußen bessere Erträge?
Der Vorstand will das Tempo beschleunigen und strebt in den nächsten drei Jahren ein jährliches Betriebsgewinnwachstum von 5 % pro Jahr an. Die Ereignisse im Nahen Osten könnten dies untergraben. Wenn wir breiter werden Börsencrashwas sich auf die Nettozuflüsse in seine Fonds sowie auf den Wert der bestehenden verwalteten Vermögenswerte auswirken wird.
Als aktiver Fondsmanager ist M&G ständigem Druck durch kostengünstige passive Konkurrenten wie ETFs ausgesetzt. Jede Aktie birgt solche Risiken. Ich habe immer noch vor, M&G bis zum Ruhestand und darüber hinaus zu halten, und denke, dass die Aktien heute eine Überlegung wert sind.
Ich würde nicht sagen, dass jetzt der absolut perfekte Zeitpunkt ist, Dividenden zu kaufen. Das war wahrscheinlich vor ein paar Jahren, als der FTSE 100 niedriger und die Renditen noch höher waren. Aber es gibt einige hervorragende Verdienstmöglichkeiten, und ich rede nicht nur von M&G. Es ist immer noch eine gute Zeit, um Einkommen zu erzielen und einkaufen zu gehen.
