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Ich bin einer dieser selbstgefälligen Investoren, die gekauft haben Nvidia (NASDAQ: NVDA) Lager in den frühen Tagen der künstlichen Intelligenz (KI) Revolution. Trotzdem bleiben meine Gewinne nicht realisiert und mein Gewinn schwankt wild. Das liegt daran, dass die Aktie zusammen mit vielen anderen US -amerikanischen Technologieunternehmen unglaublich volatil geworden ist, wobei der größte Teil des Drucks nach unten ist.
In diesem Sinne fragen sich jedoch, dass viele Investoren, auch ich, sich jetzt fragen, ob die NVIDIA -Aktie unterbewertet ist. Schauen wir uns die Daten genauer an.
Bewertungsrätsel
Nvidia sieht auf einem einfachen Nachfolger viel billiger aus Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) Verhältnis. Die Aktie handelt 33,6 -fach mit nachverfolgungem Ergebnis. Das ist das niedrigste, was es seit fünf Jahren ist. Historische Durchschnittswerte erzählen uns nicht alles, aber das ist wirklich wichtig, um zu berücksichtigen.
Diese Figur gibt uns jedoch nicht das komplette Bild. Die wichtigere Metrik ist das Vorwärts -P/E -Verhältnis, das derzeit auf 21 -mal liegt. Dies zeigt, dass das Unternehmen das Ergebnis weiter steigt – zumindest gemäß der Prognose.
Tatsächlich beträgt die erwartete durchschnittliche Gewinnwachstumsrate mittelfristig 35%. Dies führt uns wiederum zu einem P/E-to-Wachstum (PEG) von 0,62. Während der nachverfolgende P/E und der Vorwärts -K/E auf relative Prämien gegenüber dem Durchschnitt der Informationstechnologie hinweisen können, ist dieses PEG -Verhältnis ein Rabatt von 53% auf den Durchschnitt.
Natürlich liegt hier ein Risiko. Die Prämie der Aktie bei kurzfristigen Kennzahlen und Rabatt auf langfristige Metriken legt nahe, dass das Unternehmen das zukünftige Wachstum bewertet. Was ist, wenn dieses Wachstum nicht kommt? Dann könnte der Aktienkurs zusammenbrechen.
Auf dem oben genannten Aufbau können wir auch erkennen, dass die Aktie seit Beginn der KI-Revolution ernsthaft nicht so billig gehandelt hat.
Kommt alles zusammen?
Nvidia hat auf dem KI -Chipmarkt einen beherrschenden Vorsprung eingerichtet. Die Beschleuniger halten zwischen 70% und 95% des Marktanteils, was auf das fortschrittliche GPUs und das Engleis -CUDA -Software -Ökosystem zurückzuführen ist. Es wurde jedoch 2025 viel Lärm gegeben. Dieses Reich könnte unter Druck geraten.
Der chinesische Newcomer Deepseek hat sich zu einem bedeutenden Störer entwickelt und hat KI -Trainingsmethoden eingeführt, die die Abhängigkeit von den spezialisierten Chips von NVIDIA verringern und das CUDA -Ökosystem herausfordern könnten. Auf lange Sicht könnten effizientere KI -Modelle die Nachfrage nach NVIDIA -Chips verringern.
Darüber hinaus sind auch geopolitische Faktoren groß. Präsident Trumps oft verändernde Tarifpolitik haben die Volatilität in den Techsektor mit besonderer Unsicherheit in Bezug auf Chip-Komponenten und Ausnahmen injiziert. Während Nvidia Pläne für die in den USA ansässige Fertigung angekündigt hat, um Tarifrisiken zu verringern, bleibt die globale Lieferkette des Unternehmens weiterhin politischen Verschiebungen und Exportbeschränkungen ausgesetzt.
Darüber hinaus mögen der Wettbewerb von Gleichaltrigen AMD verstärkt sich auch. Die Zeit wird zeigen, ob AMD in der Lage ist, einen Marktanteil von NVIDIA zu entfernen.
Es gibt also mehrere Faktoren, die den Fortschritt von Nvidia behindern könnten. Die aktuelle Gewinnprognose und das PEG -Verhältnis legen jedoch nahe, dass die Aktie unterbewertet ist. Es ist ein gemischtes Bild. Ich bin ein wenig versucht, mehr zu kaufen, aber die Aktie ist so volatil. Ich kann mein Pulver vorerst trocken halten.
