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Seit Ende Februar haben sich die globalen Aktienmärkte stark erholt. Bevor die USA am 27. Februar den Iran angriffen, erreichten die Aktienkurse neue Höchststände. Im März kam es zu starken Rückgängen. Allerdings erholten sich die Aktienmärkte in diesem Monat. Unterdessen fließt das Geld für Liebhaber des passiven Einkommens (einschließlich mir) weiterhin stark.
Köstliche Dividenden
Es gibt viele Möglichkeiten, außerhalb der Arbeit ein passives Einkommen zu erzielen. Dazu gehören die Vermietung von Immobilien, das Sammeln von Sparzinsen, das Sammeln von Kupons (Zinsen) aus Anleihen sowie staatliche und andere Renten.
Da ich Angst vor dem Aufwand habe, ein Vermieter zu sein, bei dem es sich um Mietobjekte handelt, habe ich noch nie Anlageimmobilien besessen. Ebenso kenne ich niemanden, der allein durch das Sitzen auf Bargeld reich geworden wäre. (Das erinnert mich an ein russisches Sprichwort: „Wer kein Risiko eingeht, trinkt keinen Champagner.“)
Für mich sind Dividenden die einfachste Form von „kostenlosem Geld“. Diese regelmäßigen (oder einmaligen) Barzahlungen werden von einigen Unternehmen an ihre Anteilseigner gezahlt. Leider zahlen die meisten in London notierten Unternehmen nicht Dividenden.
Auch zukünftige Dividenden sind nicht garantiert und können daher kurzfristig gekürzt oder gestrichen werden. Dies geschah häufig während der Covid-19-Krise 2020/21. Andererseits steigen die Dividenden am Londoner Aktienmarkt und könnten in diesem Jahr ein Rekordhoch erreichen und den Gesamtwert von 2018 übertreffen.
98 Milliarden Pfund zum Mitnehmen
Schätzungen zufolge sind Mitglieder der FTSE 100 Der Index könnte im Jahr 2026 Dividenden in Höhe von insgesamt 88 Milliarden Pfund zahlen. Weitere 10 Milliarden Pfund könnten von anderen Mitgliedern des breiteren Index kommen FTSE All-Share Index. Kurz gesagt, Millionen von Anlegern in britischen Aktien werden ihren Anteil an diesem passiven Einkommen in Höhe von 98 Milliarden Pfund beanspruchen.
Derzeit entspricht diese riesige Summe 3,5 % des Marktwerts des FTSE All Share von 2,8 Billionen Pfund. Das ist eine der höchsten Barrenditen, die an den großen Aktienmärkten angeboten werden. Aus diesem Grund ist mein Familienportfolio vollgepackt mit einkommensgenerierenden FTSE 100 und FTSE 250 Aktien.
Der einfachste und kostengünstigste Weg für Anleger, dieses passive Einkommen – plus Kapitalgewinne bei steigenden Aktienkursen – zu erzielen, ist die Investition in einen kostengünstigen Index-Tracker. Die günstigsten FTSE All Share-Tracking-Fonds erheben Gebühren von nur 0,06 % pro Jahr. Das sind nur 6 Pence pro 100 £ – weit weniger, als aktive und verwaltete Fonds normalerweise verlangen (und diese Manager schneiden in der Regel schlechter ab als ihre Benchmarks).
Eine Rendite von 9,1 %
Bei meiner Suche nach einer hohen Dividende taucht immer eine FTSE 250-Aktie auf: Taylor Wimpey (LSE: TW). Die Umsätze dieses britischen Hausbauers haben gelitten, seit die Zinsen 2022/23 stark gestiegen sind. Darüber hinaus haben die Hauptkonkurrenten ihre Dividendenzahlungen gekürzt und kaufen weniger Grundstücke zur Bebauung.
Am Freitag, den 24. April, schlossen die Aktien von Taylor Wimpey bei 83,98 Pence, was einem Wert der Gruppe von unter 3 Milliarden Pfund entspricht. Das sind nur 1,9 % mehr als das an diesem Tag verzeichnete 52-Wochen-Tief. Diese Aktie ist innerhalb eines Jahres um 27,1 % gefallen und innerhalb von fünf Jahren um 53,6 % abgestürzt (ohne Dividenden).
Nach diesen Kursrückgängen bietet diese FTSE 250-Aktie eine verlockende Dividendenrendite von fast 9,1 % pro Jahr. Das ist das Dreifache der Cash-Rendite des FTSE 100 von 3 % pro Jahr. Dennoch mache ich mir Sorgen, dass Taylor Wimpey wie seine Konkurrenten beschließen könnte, diese Barauszahlung zu kürzen. Schließlich decken die aktuellen Gewinne diesen Abfluss nicht, was das Unternehmen dazu zwingt, auf seine Barreserve von 350 Millionen Pfund zurückzugreifen.
Diese Aktie wird vorerst nicht auf meine Kaufliste gesetzt. Sollte sich der britische Immobilienmarkt 2026/27 abschwächen, könnten die Dinge für Taylor Wimpey und seine Kollegen sogar noch schlimmer werden. Wer weiß, vielleicht meide ich es sogar, bis sinkende Zinsen den Immobilienpreisen neues Leben einhauchen!
