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Während die S&P 500 befindet sich derzeit in der Nähe von Allzeithochs, Chip-Aktie Broadcom (NASDAQ: AVGO) ist es nicht. In den letzten Wochen ist er um fast 20 % gesunken.
Analysten bei JP Morgan Sehen Sie dies als Kaufgelegenheit. In einer aktuellen Forschungsnotiz sagten sie, dass sie „aggressive Käufer” der Aktie auf dem aktuellen Niveau.
Broadcom ist einer der größten Player im Bereich der KI-Infrastruktur. Für das nächste Geschäftsjahr (ab November) strebt das Unternehmen einen KI-Chip-Umsatz von 100 Milliarden US-Dollar an.
Allerdings ist der Aktienkurs zuletzt gefallen. Nachdem er Anfang Juni über 480 US-Dollar gestiegen war, ist er wieder auf fast 400 US-Dollar zurückgefallen.
Ein Grund dafür ist, dass die Prognose des Unternehmens für den KI-Umsatz in diesem Quartal in seinem jüngsten Ergebnisbericht mit 16 Mrd. US-Dollar gegenüber 17,2 Mrd. US-Dollar etwas unter den Schätzungen lag.
Ein weiterer Grund besteht darin, dass Anleger befürchten, dass Google – ein wichtiger Abnehmer der maßgeschneiderten Chips von Broadcom – versuchen könnte, seine Lieferkette zu diversifizieren. Andernfalls könnte sich das Wachstum von Broadcom verlangsamen, und hier besteht ein gewisses Risiko einer Kundenkonzentration.
JP Morgan sieht Potenzial für große Gewinne
Persönlich sehe ich diese Aktienkursschwäche als Chance (das war ich schon). den Dip kaufen). Und das gilt auch für die Analysten Harlan Sur und Mayur Ramdhani von JP Morgan.
Sie glauben, dass der Markt das Unternehmen unterschätzt, und haben einen Wert von 580 US-Dollar Preisziel auf den Namen. Das sind mehr als 40 % mehr als der heutige Aktienkurs.
Ihrer Ansicht nach bleibt Broadcom bei der Produktion von Google-TPU-Chips der nächsten Generation auf dem richtigen Weg. Sie stellten fest, dass es Google in den letzten 12 Jahren dabei geholfen hat, 14 seiner fortschrittlichsten Chipdesigns auf den Markt zu bringen.
In ihrer Forschungsnotiz wiesen sie darauf hin, dass Broadcom weiterhin eine bedeutende Dominanz bei fortschrittlichen Chips innehat. Auch bei der Ausführung kann es auf eine starke Erfolgsbilanz zurückblicken.
Ein hochwertiger Bestand im Angebot
Sollten Anleger diese Aktie genauer unter die Lupe nehmen? Ich denke schon – wie gesagt, ich habe es mir selbst gekauft.
Meiner Meinung nach gibt es im Moment viel Wert im Angebot. Da Analysten für das nächste Geschäftsjahr einen Gewinn je Aktie von 19,20 US-Dollar erwarten, ist das zukunftsgerichtet Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)-Verhältnis liegt nahe 20.
Das erscheint mir sehr niedrig, wenn man bedenkt, dass der Umsatz von Broadcom in diesem und im nächsten Geschäftsjahr voraussichtlich um etwa 65 % wachsen wird, was auf die hohe Nachfrage nach seinen KI-Chips und Netzwerkgeräten zurückzuführen ist.
Es ist erwähnenswert, dass viele andere Unternehmen den Namen ebenfalls sehr optimistisch sehen. Beispielsweise hat BNP Paribas Exane kürzlich sein Kursziel auf 640 US-Dollar angehoben, während KeyBanc es auf 575 US-Dollar erhöhte.
Ein Top-KI-Spiel
Natürlich geht der Bullenfall hier davon aus, dass der KI-Ausbau weitergeht. Sollte es aus irgendeinem Grund plötzlich zum Stillstand kommen, könnte sich das Umsatzwachstum von Broadcom verlangsamen und wir sehen im nächsten Geschäftsjahr möglicherweise keinen Gewinn von 19,20 US-Dollar pro Aktie.
Ich bin jedoch davon überzeugt, dass der Ausbau weitergehen wird. Daher denke ich, dass Broadcom eine Überlegung wert ist, solange das Unternehmen weit von seinen Höchstständen entfernt ist.
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Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Broadcom es auf die Liste geschafft hat?
Edward Sheldon besitzt Anteile an Broadcom, Nvidia und JP Morgan
