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Als Anleger mit altem School und Einkommen suche ich immer unterbewertete und hochrangige Aktien. Viele aktuelle Bestände kommen von der Ftse 100aber ich besitze auch mehrere FTSE 250 Aktien für Dividende Einkommen.
Von den fünf FTSE 250 Unternehmen in meinem Familienportfolio wurde jedoch im März übernommen. Dies führte zu einem gesunden Kapitalgewinn, der reinvestiert wird. Außerdem wird ein weiterer Mid-Cap-Holding von einem Rivalen gekauft. Auch diese Akquisition liefert mehr Bargeld, um in gute Unternehmen zu fairen Preisen zu investieren.
Große Dividenden können riskant sein
Ein Hauptproblem bei der Investition von Dividenden ist, dass zukünftige Barauszahlungen nicht garantiert werden. Daher können sie kurzfristig geschnitten oder storniert werden. Wenn Unternehmen in Schwierigkeiten geraten und Bargeld bewahren müssen, können Dividenden (und Aktienkäufe) an erster Stelle in der Schießlinie sein.
Ein weiteres Problem ist, dass ultrahohe Bargelderträge ein Indikator für zukünftige Belastungen sein können. Die Erfahrung hat mir beigebracht, dass beispielsweise die doppelte Dividendenerträge oft nicht dauern. Stattdessen steigen die Aktienkurse oder die Dividendenausschüttungen werden in Scheiben geschnitten, wodurch die zukünftigen Erträge reduziert werden.
Eine Branche unter Stress?
Zuvor habe ich einen Filter auf der FTSE 250 durchgeführt und nach den höchsten Dividendenerträgen gesucht. Während meiner Suche bemerkte ich mehrere Vermögensverwaltungsgruppen in der Nähe der Spitze meines Tisches. Nehmen Sie beispielsweise dieses Trio von Vermögensverwaltern, deren Aktien die Dividendenrenditen von fast 8% und über 13% pro Jahr bieten. Mein Tisch ist von der höchsten bis niedrigsten Bargeldrendite sortiert:
| Unternehmen | Aktienkurs | Marktwert | Dividendenrendite | Dividendenabdeckung | Ein Jahr | Fünf Jahre |
| Ashmore Group | 128,9p | £ 918,7m | 13,1% | 0,6 | -29.6% | -65,2% |
| Aberdeen -Gruppe | 138,4p | £ 2,6 Mrd. | 10,6% | 0,9 | +1,2% | -32,3% |
| Jupiter -Fondsmanagement | 69,3p | 372,2 m | 7,8% | 2.3 | -14,2% | -66,5% |
Ein Problem springt sofort von diesem Tisch auf mich heraus. Derzeit generieren zwei dieser Aktien nicht genug Gewinne, um ihre Dividendenausschüttungen zu erfüllen. Daher müssen diese Unternehmen möglicherweise in ihre Bargeldreserven eintauchen, um ihre Barzahlungen auf einem solchen erhöhten Niveau aufrechtzuerhalten.
Für mich ist die Dividendenabdeckung unter einem ein Warnschild, um sich von bestimmten hochringenden Aktien fernzuhalten. Daher kann ich nicht sehen, wie ich in die ersten beiden oben aufgeführten Unternehmen investiert habe, weil ich nicht denke, dass ihre Erträge dauern werden.
Tropfen Jupiter?
Ich bin jedoch fasziniert von den Aktien von Jupiter -Fondsmanagement (LSE: JUP). An ihrem 52-Wochen-Hoch berührten sie am 29. Juli 2024 91,3p. Diese Aktie ist jedoch seitdem nach Süden gefallen und erreichte am 7. April ein einjähriges Tief von 64,7 Pence.
Am 17. April schloss die Jupiter-Aktien bei 69,3p und bewerteten diese einst vortreitende Gruppe mit weniger als 375 Mio. GBP. Steile Preisverfälle haben die Cash -Rendite dieser Aktie auf 7,8% pro Jahr erhöht – mehr als doppelt so FootsieJährliche Dividendenrendite von rund 3,5%.
Was mich an dieser Aktie interessiert, ist, dass seine Rendite 2,3 -mal durch Nachverfolgung der Gewinne abgedeckt ist. Für mich ist dies eine sehr gesunde Sicherheitsspanne, die darauf hinweist, dass die Auszahlungen auf diesen Ebenen fortgesetzt werden können – oder sogar steigen. Da das britische Vermögensverwaltungsmanagement jedoch unerbittlich unter Druck aus kostengünstigen Indexfonds und börsengehandelten Fonds unter Druck gesetzt wurde, könnte das zukünftige Einkommen von Jupiter sinken.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Jupiter ein “gefallener Engel” sein kann – eine gute Gesellschaft, die in schwere Zeiten gefallen ist, mit einem depressiven Aktienkurs. Ich denke darüber nach, also werde ich meine Frau fragen, ob sie zustimmt, dass dieser FTSE 250 -Anteil es verdient, sich unserem Familienportfolio anzuschließen!
