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Der FTSE 250 beherbergt Dutzende ertragsstarker Dividendenaktien. Tatsächlich gibt es derzeit (17. Juni) 59 davon, die eine potenzielle Rendite von mindestens 5 % anzeigen.
Aber Anleger sollten vorsichtig sein. Da die Ranglisten auf der Grundlage der Zahlungen der letzten 12 Monate erstellt werden, sind hohe Renditen möglicherweise nicht mehr verfügbar. Sie können auch ein Zeichen dafür sein, dass Anleger mit einer Dividendenkürzung rechnen.
Allerdings habe ich ein Mitglied des FTSE 250 gefunden, das schon seit mehreren Jahren ordentliche Dividenden zahlt. Tatsächlich bietet er eine Rendite, die fast dreimal höher ist als die des Index insgesamt. Darüber hinaus gibt es meines Erachtens zahlreiche Belege dafür, dass die Auszahlung nachhaltig ist.
Mal sehen.
WHO?
TwentyFour Income Fund (LSE:TFIF) investiert in Asset-Backed Securities im Vereinigten Königreich, Europa und Australien. Dazu gehören Collateralised Loan Obligations (Anleiheninstrumente, die zur Finanzierung bestimmter Kreditarten ausgegeben werden) und Wohnhypotheken.
Entscheidend ist, dass ein erheblicher Teil der Kreditnehmer eine schlechte Bonität aufweist. Zugegebenermaßen liegt eine Investition in den Fonds damit am risikoreicheren Ende des Spektrums. Tatsächlich erkennt der Trust selbst an, dass „Wertpapiere mit einem Rating unterhalb von Investment Grade weisen ein höheres Ausfallrisiko auf und gelten im Allgemeinen als illiquider als Wertpapiere mit Investment Grade„.
Aber Subprime-Kreditnehmern wird eine Prämie berechnet. Und diese Finanzprodukte sind durch Vermögenswerte besichert, die im Falle eines Zahlungsausfalls verkauft werden können. Dies bietet einen gewissen Schutz, obwohl ein Zwangsverkauf möglicherweise nicht zur Beitreibung aller ausstehenden Schulden führt.
Großartig für das Einkommen
Die Rendite des Fonds beträgt derzeit 9,8 %. Wenn dies beibehalten würde, würde eine Investition von 10.000 £ in nur acht Jahren auf 21.126 £ anwachsen. Nach 15 wäre es 40.647 £ wert. Innerhalb von zwei Jahrzehnten könnte es auf 64.870 £ anwachsen. Dies setzt voraus Sämtliche Dividenden werden reinvestiert und ignoriert jede Bewegung des Aktienkurses.
Allerdings könnte die Rendite von nahezu 10 % gefährdet sein, wenn die Zahlungsausfälle höher ausfallen als erwartet. Tatsächlich kann die Dividende des Fonds unregelmäßig sein. Das liegt daran, dass das Unternehmen jedes Jahr nahezu seinen gesamten Gewinn an die Aktionäre zurückgibt. Anstatt eine Dividendenglättung vorzunehmen, betreibt das Unternehmen ein Vollausschüttungsmodell.
Allerdings war die jährliche Ausschüttung im Jahr 2025 um 64 % höher als im Jahr 2020. Auch wenn sie nicht jedes Jahr stetig steigen wird, besteht meiner Meinung nach eine gute Chance, dass sie deutlich über dem FTSE-250-Durchschnitt bleibt.
Letzte Gedanken
Seit seiner Auflegung hat der Fonds einen durchschnittlichen Anstieg seines Nettoinventarwerts (NAV) pro Anteil (einschließlich Dividenden) um 8 % erzielt. Erwarten Sie jedoch kein herausragendes Wachstum des Aktienkurses. Es ist Marktkapitalisierung liegt derzeit nahe an seinem NAV.
Mit Blick auf die Zukunft sieht der Fonds viele Möglichkeiten, da die Banken aufgrund höherer Zinssätze nun zu traditionelleren Finanzierungsformen zurückgekehrt sind und so einen größeren Pool an Vermögenswerten geschaffen haben, in die sie investieren können.
Insbesondere investiert es in Anlageklassen, die tendenziell variable Zinssätze aufweisen. Das bedeutet, dass sich seine Erträge im Einklang mit den Änderungen der Zentralbankzinsen bewegen (nach oben oder unten) sollten. Dies sollte ein hohes Maß an Ertragsschutz bieten, sofern die Höhe der notleidenden Kredite nicht außer Kontrolle gerät.
Für diejenigen, die sich mit einem überdurchschnittlichen Risikoniveau auskennen, ist der TwentyFour Income Fund meiner Meinung nach eine ertragsstarke Aktie, die man in Betracht ziehen sollte.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob TwentyFour Income Fund auf der Liste steht?
James Beard besitzt keine Anteile an einem der genannten Unternehmen.
