Jahrzehntelang funktionierte die Mathematik an Graduiertenschulen in Amerika ungefähr so. Sie haben sich geliehen, was Sie brauchten, das Studium abgeschlossen und die Schulden im Laufe einer langen Karriere übertroffen.
Washington hat diese Wette möglich gemacht. Die Bundesregierung würde Ihnen alles leihen, was die Schule verlangt, ohne Bonitätsprüfung, ohne Einkommensprüfung und ohne echte Obergrenze.
Ärzte haben diesen Deal unterzeichnet. Das Gleiche galt für Anwälte, Zahnärzte, Apotheker, Sozialarbeiter, Therapeuten und Lehrer. Etwa 440.000 Studierende pro Studienjahr haben das Grad PLUS-Programm des Bundes genutzt, um die Lücke zwischen bescheidenen Direktdarlehensgrenzen und den tatsächlichen Kosten eines Berufsabschlusses zu schließen Rat der Graduiertenschulen.
Für jeden, der kein Familiengeld hatte, war das die einzige Möglichkeit, wie die Rechnung funktionierte. Ich habe Leute gesehen, die Bundesdarlehen in Höhe von mehr als 200.000 US-Dollar unterzeichnet haben, ohne mit der Wimper zu zucken, weil die Alternative überhaupt kein Abschluss war.
Diese Wette wird sich in einer Weise ändern, die die meisten Leser nicht erwartet haben. Am 1. Juli tritt eine Bestimmung im „One Big Beautiful Bill Act“ von Präsident Donald Trump in Kraft, und die Kredittür des Bundes, die zwei Jahrzehnte lang höhere Studienabschlüsse finanziert hat, ist größtenteils geschlossen.
Was die neuen Obergrenzen für Graduiertendarlehen tatsächlich bewirken
Ab dem 1. Juli sinkt die staatliche Kreditaufnahme für Doktoranden auf 20.500 US-Dollar pro Jahr und 100.000 US-Dollar lebenslang, während Berufsstudenten in Bereichen wie Medizin, Zahnmedizin und Jura auf 50.000 US-Dollar pro Jahr und 200.000 US-Dollar lebenslang begrenzt sind, wie das US-Bildungsministerium letzte Woche verabschiedet hat CNBC.
Das Grad PLUS-Programm, bei dem Studierende bisher die gesamten Teilnahmekosten ausleihen konnten, wird für neue Kreditnehmer abgeschafft. Außerdem gibt es eine neue Gesamtobergrenze von 257.500 US-Dollar, die alle bundesstaatlichen Studentenschulden abdeckt.
Ich habe die Zahlen mit den aktuellen Daten zu den Teilnahmekosten verglichen und festgestellt, dass die Zahlen bei den meisten professionellen Programmen der Realität nicht standhalten.
Die Kosten für den Besuch einer privaten medizinischen Fakultät betragen durchschnittlich 101.910 US-Dollar pro Jahr. College-StudiengebührenVergleichen zeigt an. Die neue bundesstaatliche Obergrenze von 50.000 US-Dollar für Berufsstudenten hinterlässt jedes Studienjahr eine Lücke von 51.910 US-Dollar. Die zahnmedizinische Fakultät ist noch schlimmer: Die gesamten vierjährigen Studiengebühren können sich laut Angaben an privaten Einrichtungen auf bis zu 450.000 US-Dollar belaufen Beckers Zahnarzt.
Die Trump-Administration argumentiert, dass die Änderung überfällig sei. Die Regel „wird dazu beitragen, dass Studenten Zugang zu höherer Bildung erhalten, ohne übermäßige Kreditschulden anzuhäufen“, sagte der Unterstaatssekretär für Bildung Nicholas Kent in einem CNBC Bericht.
Warum der private Markt nicht jeden Kreditnehmer für Graduiertenschulen erwischt
Die offizielle Annahme ist, dass private Kreditgeber einspringen werden, um die Lücke zu schließen. Verbraucherschützer und Forscher sagen, das sei die halbe Wahrheit.
Etwa 30 % der Doktoranden leihen sich derzeit mehr Kredite, als die neuen Grenzen erlauben, und etwa 40 % dieser Gruppe haben geringe, keine oder schwache Kreditwürdigkeit, sagte Jordan Matsudaira, Professor an der American University und ehemaliger Chefökonom des US-Bildungsministeriums, in einem Interview mit Marktplatz.
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Diese zweite Zahl ist der Todesschuss. Bei Bundeskrediten wurde nie nach Krediten gefragt. Private Kreditgeber fragen nach fast nichts anderem.
„Wir können nicht davon ausgehen, dass der private Markt einspringen wird, um Kreditlücken auf Bundesebene zu schließen“, sagte Carolina Rodriguez, Direktorin des Education Debt Consumer Assistance Program in New York, wie von berichtet CNBC.
Der Preisunterschied ist brutal. Die Zinssätze für bundesstaatliche Studienkredite liegen derzeit zwischen 6,39 % und 8,94 %, während private Studienkredite bis zu 23 % betragen können. NerdWallet Notizen.
Bei einem Guthaben von 50.000 US-Dollar ist das die Differenz zwischen etwa 560 US-Dollar und 1.100 US-Dollar pro Monat über einen Zeitraum von 10 Jahren. Der Hochschulforscher Mark Kantrowitz geht davon aus, dass sich das Volumen privater Studienkredite von derzeit 10 Milliarden US-Dollar pro Jahr etwa verdoppeln wird, sagte er CNBC.
Private Kreditgeber bereiten sich auf die Lücke bei den Kreditnehmern von Hochschulabsolventen vor
Wall Street hat sich das ganze Jahr darauf vorbereitet. Sallie Mae (SLM), der landesweit größte private Kreditgeber für Studenten, teilte den Anlegern mit Ergebnis Q1 2026 Sie fordern, dass Bundesreformen die Kreditvergabe in den nächsten Jahren um bis zu 70 % steigern könnten.
CEO Jonathan Witter sagte außerdem, dass das Unternehmen aufgrund des Gesetzes damit rechnet, 4,5 bis 5 Milliarden US-Dollar pro Jahr durch schrittweise Neuvergaben zu gewinnen Amerikanischer Bankier.
SoFi-Technologien (SOFI) und Navient hätten dem Kongress außerdem mitgeteilt, dass sie sich auf eine neue Nachfrage vorbereiten, sagte er CNBC.
Was mir auffiel, als ich mir die Investorenmaterialien von Sallie Mae für das erste Quartal ansah, war eine einzige Zahl. Der durchschnittliche FICO-Score für genehmigte Kredite lag im letzten Quartal bei 754, und 95 % der Kreditnehmer brachten einen Mitunterzeichner mit. Übersetzung: Dieser Markt ist preislich begrenzt und richtet sich an Bewerber, die bereits über einen finanziellen Fallschirm verfügen.
Hier ist die Cap-Berechnung, in einfachen Dollar:
- Jährliche Bundesobergrenze für die meisten Hochschulabschlüsse: 20.500 $, das US-Bildungsministerium bestätigt
- Jährliche Bundesobergrenze für Berufsabschlüsse: 50.000 US-Dollar laut Angaben des US-Bildungsministerium
- Durchschnittliche Kosten für den Besuch einer privaten medizinischen Fakultät: 101.910 $ pro Jahr, College-StudiengebührenVergleichen zeigt an
- Umfang der vierjährigen zahnmedizinischen Ausbildung: 170.000 bis 390.000 US-Dollar und mehr, Beckers Zahnarzt Notizen
- Zinsspanne für Bundesstudiendarlehen: 6,39 % bis 8,94 %, laut CNBC
- Zinsobergrenze für private Studiendarlehen: Bis zu 23 % NerdWallet bestätigt
Was das für Ihre Studienkreditrechnung am Küchentisch bedeutet
Wenn Sie oder Ihr Kind Bewerbungen für ein weiterführendes Studium anstarren, hat sich das Planungsgespräch geändert. Bestehende Bundesdarlehensnehmer erhalten eine Großvaterklausel, die es ihnen ermöglicht, die alten Regeln noch bis zu drei weitere Studienjahre lang zu nutzen, wenn sie kontinuierlich im selben Programm eingeschrieben bleiben. Money.com sagt.
Für neue Kreditnehmer ist das Spielbuch anders. Schulen bemühen sich darum, institutionelle Kreditprogramme einzurichten oder mit privaten Kreditgebern zusammenzuarbeiten. Einige Studenten entscheiden sich für günstigere öffentliche Programme gegenüber privaten Markenprogrammen. Einige werden ein Jahr aufschieben, um eine Kreditwürdigkeit aufzubauen und eine Mitunterzeichnerbeziehung aufzubauen.
Einige werden überhaupt nicht gehen. Die ehrliche Lesart ist, dass die Regel die Besetzung der nächsten Klasse von Ärzten, Zahnärzten und Anwälten verändern wird, und die Antwort tendiert zu Gunsten von Antragstellern, die bereits über Geld oder Familienangehörige verfügen, die bereit sind, den Kreditvertrag zu unterstützen. Als die Die nächste Zinssenkung der Fed findet im Jahr 2026 stattkönnen die Zinssätze für Privatkredite für die Kreditnehmer, die sie am meisten benötigen, unverändert bleiben.
Wenn Sie den Umzug abwägen, modellieren Sie die Lücke, bevor Sie ihn anwenden. Vergleichen Sie die Teilnahmekosten mit der bundesstaatlichen Obergrenze, erstellen Sie zwei oder drei Angebote für Privatkredite und beginnen Sie das Kreditgespräch frühzeitig mit einem Elternteil oder Verwandten. Die Einzahlungsfristen kommen schneller als der Papierkram des Mitunterzeichners.
Die nächsten ein bis zwei Quartale sollten eine Sache endgültig klären. Die Bundesregierung ist nicht länger der Kreditgeber der letzten Instanz für die Graduiertenausbildung in Amerika. Diese Rolle liegt nun bei Privatbanken, privaten Kreditfonds und den Eltern, die den Kreditvertrag unterschreiben können.
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