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Herrliche 7 Aktien Alphabet (NASDAQ:GOOG) Und Microsoft (NASDAQ: MSFT) haben sehr unterschiedliche Jahre. Während Ersteres im bisherigen Jahresverlauf um etwa 22 % gestiegen ist, ist Letzteres um etwa 16 % gesunken.
Die Frage ist: Welche Option ist heute die bessere Option, den Kauf einer ISA in Betracht zu ziehen? Ist es klüger, sich für das überragende Alphabet oder das angeschlagene Microsoft zu entscheiden?
Welches Technologieunternehmen schneidet besser ab?
Beide Unternehmen legten Anfang dieser Woche starke Gewinnberichte vor. Alphabet war jedoch das stärkere von beiden.
Für das Quartal wurde Folgendes veröffentlicht:
- Gesamtumsatz von 109,9 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 22 % (19 % währungsbereinigt).
- Cloud-Umsatz von 20 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 63 %.
- Der Gewinn je Aktie (EPS) beträgt 5,11 US-Dollar, ein Plus von 82 %.
Ein Höhepunkt der Ergebnisse war, dass Gemini Enterprise im Vergleich zum Vorquartal einen Anstieg der zahlenden monatlichen aktiven Nutzer um 40 % verzeichnete. Dies zeigt, dass Institutionen zunehmend die KI-Dienste von Alphabet nutzen.
Als ich mich an Microsoft wandte, wurde Folgendes gepostet:
- Umsatz von 82,9 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 18 % (15 % währungsbereinigt).
- Cloud-Umsatz von 54,4 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 29 %.
- Der Gewinn je Aktie beträgt 4,27 US-Dollar, ein Plus von 21 %.
Bei der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen sagte CEO Satya Nadella, dass Microsoft Copilot jetzt über 20 Millionen bezahlte Unternehmenslizenzen verfügt. Dies deutet darauf hin, dass seine KI-Dienste auch in der Geschäftswelt an Bedeutung gewinnen.
Betrachtet man die Zahlen, schneiden beide Unternehmen gut ab. Aber es ist schwer, das Cloud-Wachstum von Alphabet zu ignorieren – es ist sehr beeindruckend.
Was gefällt Analysten mehr?
Nach den Gewinnen, Wall Street Analysten haben sich bemüht, ihre Kursziele für Alphabet zu aktualisieren. Ich habe Zuwächse von 23 verschiedenen Firmen gezählt. Das durchschnittliche Preisziel dieser Unternehmen liegt bei 427 US-Dollar. Das sind etwa 17 % über dem aktuellen Aktienkurs.
Was Microsoft betrifft, so war die Brokeraktivität nicht so positiv. Während einige Analysten ihre Kursziele anhoben, senkten andere sie. Allerdings liegt das durchschnittliche Kursziel hier immer noch deutlich über dem aktuellen Aktienkurs von 569 US-Dollar (ca. 40 % darüber). Daher bleiben die Analysten insgesamt sehr optimistisch.
Welche Aktie ist günstiger?
Wenn man sich auf die Bewertungen konzentriert, ist Microsoft hier der klare Gewinner. Nach dem jüngsten Aufstieg von Alphabet ist es jetzt ziemlich teuer – es ist zukunftsweisend Kurs-Gewinn-Verhältnis Das KGV-Verhältnis liegt bei etwa 29.
Wenn man sich die Gewinnprognose für das am 30. Juni 2027 endende Geschäftsjahr ansieht, wird Microsoft mit einem zukunftsgerichteten KGV von etwa 21 gehandelt. Es ist also weitaus günstiger als sein Mag-7-Rivale.
Was ist riskanter?
Beide Unternehmen sind mit Risiken konfrontiert. Ein großes Risiko besteht für Alphabet in einem Rückgang der Werbeausgaben. Auch aus Anlagesicht stellt die Bewertung ein Risiko dar – das lässt keinen Spielraum für eine Abschwächung.
Ein Hauptrisiko für Microsoft ist der Verlust von Arbeitsplätzen im Angestelltenbereich – dies könnte zu geringeren Einnahmen aus Softwarelizenzen führen. Ein weiterer Grund ist das Engagement des Unternehmens gegenüber OpenAI – der Verlust von Marktanteilen durch ChatGPT an Gemini und Claude.
Mein Anruf
Unter Berücksichtigung all dessen ist es wirklich schwierig, einen Gewinner zu ermitteln. Alphabet hat derzeit mehr Dynamik, sowohl operativ als auch aus Handelssicht, aber Microsoft ist weitaus günstiger.
Letztendlich denke ich, dass die beste Aktie, die man in Betracht zieht, vom Anlageansatz des Einzelnen abhängt. Wenn man sich stärker auf die Dynamik konzentriert, befindet sich Alphabet in einem starken Aufwärtstrend. Wenn man sich jedoch mehr auf den Wert konzentriert, sieht Microsoft billig aus.
