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Welches Wachstum ist für eine Stocks and Shares ISA realistisch?
Die Antwort hängt davon ab, welche Anlagestrategie jemand verfolgt und wie erfolgreich diese auf lange Sicht ist.
Natürlich möchten wir alle die Art von Anlagerenditen erzielen, die wir erreichen Warren Buffett. Nur wenige von uns werden es wahrscheinlich tun. Aber was wäre, wenn wir aus seinem Ansatz lernen und es auch nur halb so gut schaffen würden?
Anwenden der Lehren eines bewährten Börsenmeisters
Während Buffetts langer Amtszeit an der Spitze von Berkshire Hathawaysteigerte das Unternehmen seinen Marktwert pro Aktie jährlich um durchschnittlich 19,9 %.
Das war über einen Zeitraum von fast 60 Jahren.
Selbst die Hälfte so gut (9,95 %) zu erreichen, ist schwieriger als es klingt, obwohl ich denke, dass es ein realistisches Ziel für einen Anleger ist, der ernsthaft darüber nachdenkt, wie er seine ISA-Aktien am besten nutzt.
Außerdem – und Buffett selbst hat etwas in diese Richtung gesagt – hätte ein solcher Investor für einen Großteil dieses jahrzehntelangen Zeitraums einen massiven Vorteil gegenüber Buffett: einen relativ kleinen Geldbetrag.
Warum man als Kleinanleger große Renditen erzielen kann
Das mag verwirrend klingen – aber es macht Sinn.
Wenn man nur einen kleinen Geldbetrag investiert, ist es viel einfacher, übergroße Renditen zu erzielen, als wenn man Milliarden investiert.
Dies wird durch einen kurzen Blick auf Berkshires stärksten jährlichen Marktwertzuwachs pro Aktie seit einem Jahrzehnt bestätigt. In den 1960er Jahren waren es 78 %. In den 1970er Jahren: 129 %. Die 1980er? 94 %. In den 1990er Jahren waren es 57 %, in den 2000er Jahren sank sie auf 29 % und in den 2010er Jahren auf 33 %.
Für den von Buffett betreuten Teil der 2020er Jahre waren es 30 %.
Immer noch eine brillante Leistung, aber der langfristige Trend bestätigt Buffetts Ansicht. Mit zunehmendem Investitionsvolumen wurde es immer schwieriger, die herausragenden Ergebnisse der Vorjahre zu erzielen.
Auf der Suche nach starken, langfristigen Leistungsträgern
Ein Faktor für die langfristige Leistung eines Stocks and Shares ISA sind die erhobenen Gebühren und Provisionen, daher ist es wichtig, dies zu tun Schauen Sie sich um, wenn Sie Optionen vergleichen.
Was ist sonst noch wichtig? Ein Schlüsselfaktor werden eindeutig die Anteile sein, die an der ISA gehalten werden. Ich habe in letzter Zeit eines gekauft, das meiner Meinung nach weitgehend Buffetts Ansatz widerspiegelt.
Er mag etablierte Verbrauchermarken mit starken Franchises. Er mag Unternehmen, die nachweislich in der Lage sind, viel überschüssiges Geld zu generieren. Er mag große Unternehmen mit Skaleneffekten.
Die Aktie, die ich gekauft habe, hat sie alle. Es ist ein Suppenkocher Campbells (NASDAQ: CPB). Unglaublich für einen so bewährten Betreiber ist die aktuelle Dividendenrendite von 7,8 %.
Das nähert sich bereits dem oben genannten Wert von 9,95 % an. Doch obwohl die Rendite hoch ist, war der Aktienkurs eine Katastrophe und fiel innerhalb von fünf Jahren um fast drei Fünftel.
Ein solcher Rückgang spiegelt Risiken wider, die Buffett aufgrund seiner Investition nur allzu gut kennt Kraft Heinz.
Marken für verarbeitete Lebensmittel verlieren bei den Verbrauchern an Gunst. Tatsächlich sind die Einnahmen von Campbell rückläufig. Unterdessen droht der Nahostkonflikt die Inflation in die Höhe zu treiben und die Gewinnmargen der Lebensmittelproduzenten zu schmälern.
Aber Campbell’s verfügt über ein breites Portfolio an Marken mit Wachstumspotenzial. Es ist äußerst Cash-generierend. Ich gehe davon aus, dass das Unternehmen sein Angebot an die sich verändernden Verbrauchervorlieben anpassen wird.
Aus meiner langfristigen Perspektive scheint der aktuelle Aktienkurs ein echtes Schnäppchen zu sein.
Sollten Sie jetzt 5.000 £ in Campbell’s investieren?
Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Campbell es auf die Liste geschafft hat?
Christopher Ruane besitzt Anteile an Campbell’s.
