Chip-Aktien Nvidia Und Taiwan Semiconductor (TSMC) waren ziemlich heiß. Aber bei weitem nicht Micron-Technologie Und Fortschrittliche Mikrogeräte (AMD), die heißer waren als die Sonnenoberfläche.
Allein im letzten Monat sind Micron und AMD um 77 % bzw. 88 % gestiegen. Daher ist es keine Überraschung, dass sie und Nvidia drei der vier meistgekauften Aktien darstellen AJ Bell in den letzten 24 Stunden.
Der Grund dafür ist natürlich, dass es aufgrund der enormen Nachfrage durch den Ausbau der Infrastruktur für künstliche Intelligenz (KI) einen Mangel an Speicherchips gibt. Und aus diesem Grund schießen die Gewinne dieser Chipfirmen in die Höhe, und es gibt keine Anzeichen dafür, dass die Knappheit bald enden wird.
Für Anleger, die sich nicht sicher sind, welche Chipaktien sie kaufen sollen, Folgendes Investmentfonds hält alle großen Namen und wird mit einem beträchtlichen Abschlag auf seinen zugrunde liegenden Nettoinventarwert (NAV) gehandelt.
Alles drin
Manchester & London Investment Trust (LSE:MNL) ist ein Obergrenze: 362 Mio. £ Unternehmen, das sich voll und ganz auf dieses KI-Thema konzentriert. Unter der Leitung von Manager Mark Sheppard ist das Unternehmen eine große Wette eingegangen, dass fast der gesamte Wert in KI-Hardware-Unternehmen fließen wird und nicht in Software oder anderswo.
Daher weist das Portfolio eine massive Gewichtung von Nvidia auf (42 % letzten Monat), Broadcom (11 %) und TSMC (10,3 %). Diese trugen dazu bei, im April eine Gesamtrendite von 21,6 % zu erzielen und damit den Markt zu übertreffen Nasdaq 100Das sind 12,6 %.
Die dreijährige Aktienkursrendite des Trusts liegt nun bei hervorragenden 166 %, während die zehnjährige NAV-Rendite bei 449 % liegt. Seit der Übernahme durch das Managementteam im September 2015 liegt die Gesamtrendite (mit reinvestierten Dividenden) bei rund 17 % pro Jahr.
KI-geladenes Portfolio
Wir haben Positionen in den Bereichen Speicher, CPUs, GPUs, TPUs, Optik, Netzwerke, KI-Modelllabore, Halbfabrikation, Halbausrüstung, Energie, Energie und Kühlung, Finanzanwendungen, Neo-Clouds, Robotik und Weltraum.
Manchester & London Investment Trust.
Wenn wir das Portfolio etwas genauer betrachten, sehen wir viele Unternehmen, die es heute als Hyperscaler verstehen, wie z Amazonas, MetaGoogle und Microsoft Geben Sie ein Vermögen für Rechenzentren aus.
Dies sind im Wesentlichen die „Spitzhacken und Schaufeln“ der KI.
| Was es bewirkt | |
|---|---|
| Nvidia | KI-Beschleuniger |
| Broadcom | Netzwerk- und benutzerdefinierte KI-Chips |
| TSMC | Führender Halbleiterhersteller |
| Blütenenergie | Brennstoffzellen-Energiesysteme |
| Lumentum | Optische Netzwerkkomponenten |
| AMD | CPUs und KI-GPUs |
| SK Hynix | Hersteller von Speicherchips |
| Respektieren | Glasfaser-Netzwerkausrüstung |
| Vertiv | Kühl- und Stromversorgungssysteme für Rechenzentren |
| Kohärent | Optische und Laserkomponenten |
| Lam-Forschung | Ausrüstung zur Chipherstellung |
| Mikron | Speicher- und Speicherchips |
| Alphabet | Such-, Cloud- und KI-Dienste |
Konzentrationsrisiko
Natürlich bringt eine extrem hohe Konzentration wie diese ein erhebliches Risiko mit sich. Würde der Markt in Bezug auf das Thema KI-Hardware pessimistisch werden, würde der Trust mit ziemlicher Sicherheit eine schlechte Performance verzeichnen.
Allerdings hat das Management in letzter Zeit einige Portfolioanpassungen vorgenommen, die dieses Risiko etwas reduzieren. Beispielsweise wurde Nvidia beschnitten und macht jetzt „nur noch“ 24,5 % des Vermögens aus.
Der Grund für die Kürzung ist, dass der Trust davon ausgeht, dass es bei Nvidia zu Verzögerungen bei der Produktion seines Vera-Rubin-Chips der nächsten Generation kommen könnte. Da jedoch die KI-Investitionen im Jahr 2027 voraussichtlich 1 Billion US-Dollar übersteigen werden, sieht das Unternehmen immer noch einen Weg, die Nvidia-Aktie innerhalb von drei Jahren auf 500 US-Dollar zu steigern.
Wenn ja, wäre das mehr als eine Verdoppelung des heutigen Aktienkurses.
Seltene Combos
Ist die Aktie für optimistische KI-Investoren eine Überlegung wert? Ich denke schon, da Manchester und London derzeit mit einem Abschlag von 23 % auf den Nettoinventarwert gehandelt werden und damit eine günstigere und diversifiziertere Anlagemöglichkeit bieten als der Kauf einzelner KI-bezogener Aktien.
Darüber hinaus beabsichtigt der Trust, für die nächsten fünf Jahre eine Dividende von mindestens 40 Pence auszuschütten. Auf Basis des aktuellen Aktienkurses ergibt sich daraus eine Dividendenrendite von 4,2 %.
Es ist eine sehr seltene Kombination, mit einer einzigen Aktie ein massives KI-Wachstumspotenzial und ein anständiges passives Einkommen zu erzielen.
