Lloyds (LSE:LLOY) Die Aktie ist in den letzten Wochen wieder in den Wachstumsmodus eingetreten und ist um etwa 13 % auf 109 Pence gestiegen. Das bedeutet die FTSE 100 Der Kreditgeber ist innerhalb von drei Jahren um fast 180 % gestiegen, mit Dividenden an der Spitze.
Mit Blick auf die nächsten fünf Jahre denke ich jedoch, dass eine britische Fintech-Aktie die Lloyds-Aktien übertreffen wird …
Was ist los mit Lloyds?
Um es klarzustellen: Ich bin nicht übermäßig pessimistisch, was die Lloyds-Aktie angeht. Angetrieben durch das höhere Zinsumfeld hat der FTSE 100-Kreditgeber höhere Gewinne gemeldet, und City-Analysten gehen davon aus, dass sich dieser Trend in den nächsten Jahren fortsetzen wird.
Für 2026 und 2027 rechnen sie derzeit Gewinn je Aktie (EPS) von 10,2 Pence bzw. 12,2 Pence, gegenüber 7 Pence im Jahr 2025. Und der Kreditgeber hat in den letzten Jahren seine Aktienanzahl reduziert Rückkäufewas zur Steigerung des EPS beiträgt.
Darüber hinaus haben wir eine solide Dividendenprognose, wobei die zukunftsgerichtete Rendite im Jahr 2027 auf 4,6 % steigen wird. Ich sehe also durchaus die Attraktivität für Einkommensinvestoren.
Ein Problem, das ich jedoch habe, ist, dass Lloyds auf das Inland ausgerichtet ist und die britische Wirtschaft weiterhin unter hoher Inflation und schwachen Verbraucherausgaben leidet. Ich glaube nicht, dass eine Rezession im nächsten Jahr oder so ausgeschlossen werden kann.
Darüber hinaus ist die politische Instabilität zurückgekehrt, und Andy Burnham wird voraussichtlich der fünfte Premierminister innerhalb von vier Jahren sein. All diese Veränderungen und Unsicherheiten sind nicht ideal für das Geschäftsvertrauen.
Vor diesem Hintergrund denke ich, dass Qualitätsunternehmen mit wachsender globaler Geschäftstätigkeit Lloyds in den nächsten fünf Jahren übertreffen könnten.
Eine klügere Wahl?
Die Aktie, die ich im Sinn habe, ist Weise (LSE:WISE), der Spezialist für internationale Geldtransfers. Die Mission des Unternehmens besteht darin, die hohen Aufschlagsgebühren zu eliminieren, die traditionell beim grenzüberschreitenden Geldtransfer anfallen.
Am Donnerstag (25. Juni) erhielten wir die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 26 von Wise für die 12 Monate bis zum 31. März. Zum Glück (ich bin Aktionär) war der Bericht solide.
Im Berichtszeitraum half Wise 19 Millionen Menschen und Unternehmen, weltweit 243 Milliarden US-Dollar zu bewegen, gegenüber 185,2 Milliarden US-Dollar im Jahr zuvor. Der Nettoumsatz stieg um 19 % auf 2,5 Milliarden US-Dollar.
Das Unternehmen macht erhebliche Fortschritte dabei, Überweisungen schneller und kostengünstiger zu machen: 75 % der Zahlungen im vierten Quartal wurden innerhalb von 20 Sekunden abgeschlossen und die durchschnittliche grenzüberschreitende Annahmerate sank von 0,58 % auf 0,52 %.
Eine Senkung der Take-Rate würde mich beunruhigen, wenn Wise keine wachsenden Kunden gewinnen würde (der Gewinn vor Steuern sank tatsächlich um 8 % auf 660,4 Mio. US-Dollar). Aber die aktiven Kunden stiegen um 21 % und die Kundenbestände stiegen stark an 40 % auf 39 Milliarden US-Dollar. Die Kartenausgaben stiegen um 37 % auf 44 Milliarden US-Dollar.
Daher ist Wise viel mehr als nur ein grenzüberschreitendes Geldtransferunternehmen. Es skaliert erfolgreich zu einem globalen Zahlungsnetzwerk mit mehreren Produkten, wobei im vergangenen Jahr fast 50 % des Nettoumsatzes aus nicht grenzüberschreitenden Quellen stammten.
Was könnte schiefgehen?
Das heißt aber nicht, dass es in den nächsten fünf Jahren keine Risiken geben wird, insbesondere keinen zunehmenden Wettbewerb. Außerdem laufen in Europa Ermittlungen wegen des Verdachts auf Geldwäsche, und wir haben keine Ahnung, was dabei herausgefunden wird (wenn überhaupt).
Wenn ich mir jedoch die neuesten Ergebnisse anschaue, bin ich für die Zukunft immer noch optimistisch. Wise hat seine Prognose für ein mittelfristiges Umsatzwachstum von 15–20 % mit einer Vorsteuermarge von 15–20 % bekräftigt.
Das Bild oben zeigt das Ausmaß der langfristigen Chancen, wobei Wise bisher nur einen kleinen Teil seiner gesamten Marktchancen im Geschäfts- und Großunternehmenssegment nutzt.
Angesichts dieses ozeanischen Wachstumspotenzials halte ich die Aktie für eine Überlegung wert, nachdem sie in einem Monat um 19 % gefallen ist.
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Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Wise Plc es auf die Liste geschafft hat?
Ben McPoland besitzt Anteile an Wise.
