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Die Möglichkeit, Wachstumsaktien unter Marktpreisen zu kaufen, ist selten und wertvoll. Aber es ist eine Realität für Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B).
Das Unternehmen verfügt über einen Berg an Bargeld und ist dafür bekannt, Geschäfte effizient abzuwickeln. Und das bringt einige große Vorteile mit sich.
Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway hat buchstäblich mehr Geld, als es damit anzufangen weiß. Also 10 Milliarden Dollar für einige Alphabet Aktien sind keine große Sache.
Der Mutterkonzern von Google hat große Ausgabenpläne. Es wird also versucht, etwas Bargeld im Austausch gegen Eigenkapital zu beschaffen. Das Unternehmen strebt insgesamt 80 Milliarden US-Dollar an, aber es ist nicht ganz einfach, genügend Käufer zu finden. Hier kommt Berkshire ins Spiel.
Das Unternehmen von Warren Buffett verfügt über einsatzbereites Bargeld. Es ist also einer der ersten Orte Goldman Sachs fragt bei der Vermittlung eines solchen Geschäfts.
Als Käufer der Wahl verschafft Berkshire jedoch eine starke Position. Und dieser einzigartige Status bringt gewisse Vorteile mit sich.
Was hat Berkshire davon?
Die Barreserven von Berkshire waren Gegenstand vieler Diskussionen. Aber Greg Abel hat sich an die Arbeit gemacht und investiert. Auf seiner Jahrestagung im Mai bezeichnete der neue CEO dies als Chance. Und im Moment sieht es auf jeden Fall danach aus.
Als Gegenleistung für das Geld erhielt Berkshire einen Preisnachlass. Es kaufte Anteile der Klasse A für 351,81 $ und Anteile der Klasse C für 348,20 $. In beiden Fällen liegt der Kurs unterhalb des Handelskurses der Aktie. Das ist ein Vorteil, wenn man Geschäfte effizient abschließen kann.
Es ist vielleicht nicht das Einzige. Neben einem Schnäppchenpreis könnte der Deal mit Berkshire weitere strategische Vorteile mit sich bringen.
Energiemöglichkeiten
Realistisch gesehen berühren 10 Milliarden US-Dollar die Barreserven von Berkshire nicht. Aber ich frage mich, ob sich vielleicht noch weitere Möglichkeiten ergeben.
Eine der größten Herausforderungen für Rechenzentren ist derzeit die Stromversorgung, und Buffetts Unternehmen verfügt über eine große Energietochter. Ich habe nachgedacht Dies könnte eine Quelle potenzieller Chancen sein seit einiger Zeit. Daher frage ich mich, ob hier möglicherweise Potenzial besteht.
Eine Direktinvestition unterscheidet sich ein wenig von einer Offenmarkttransaktion. Es macht Berkshire zu einem strategischen Partner und nicht nur zu einem Aktionär. Könnte dies für beide Seiten von Vorteil sein, wenn es darum geht, die Rechenzentren von Google mit Strom zu versorgen? Die Zeit wird es zeigen, aber ich werde es mit Interesse beobachten.
Risiken und Chancen
Auch wenn Buffett die Position des CEO aufgegeben hat, verfügt Berkshire immer noch über die einzigartige Fähigkeit, Geschäfte abzuschließen. Und deshalb kaufe ich es immer noch.
Es bestehen Risiken. Die Versicherungsabteilung des Unternehmens zeichnet einige große Naturkatastrophenversicherungen ab, die per Definition mit Risiken verbunden sind. Der beste Weg, damit umzugehen, besteht darin, eine starke Haltung beizubehalten Bilanz. Und ich kann mir kein Unternehmen vorstellen, das das besser kann als Berkshire.
Aufgrund der Größe des Unternehmens kann es eine Weile dauern, bis sich Chancen ergeben. Aber das Warten kann sich durchaus lohnen, wenn sie erscheinen.
Die Alphabet-Investition ist das jüngste Beispiel. Und das Investieren ist viel einfacher, wenn Sie Zugang zu Angeboten haben, die andere nicht haben.
Der Party beitreten?
Die Möglichkeiten von Berkshire sind einzigartig. Aber Anleger wie ich können partizipieren, indem sie die Aktien an der Börse kaufen.
Trotz des Führungswechsels sind die langfristigen Stärken des Unternehmens weiterhin intakt. Und deshalb kaufe ich die Aktie weiterhin.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Berkshire Hathaway es auf die Liste geschafft hat?
Stephen Wright besitzt Anteile an Berkshire Hathaway.
