Nvidia (NASDAQ:NVDA) hat die Aktie einen deutlichen Anstieg erlebt. Seit Ende März ist der Kurs von knapp 165 $ auf 235 $ gestiegen (und hat damit ein neues Allzeithoch erreicht).
Analysten der Bank ofAmerica Securities, der Investmentabteilung von Bank of America (BoA) glauben, dass die Chip-Aktie mittelfristig deutlich steigen kann. Sie haben kürzlich ein Kursziel festgelegt, das meilenweit über dem aktuellen Aktienkurs liegt.
Ein himmelhohes Preisziel
Am 13. Mai erhöhte die BoA ihr Kursziel für Nvidia von 300 $ auf 320 $. Das ist neu Vorhersage liegt rund 36 % über dem aktuellen Aktienkurs.
Analyst Vivek Arya sieht das Chip-Kraftpaket als „Top-Wahl für den Sektor“. Er ist optimistisch in Bezug auf den Namen aufgrund des Wachstumspotenzials, des Potenzials für enorme Barrenditen für die Aktionäre (z. B. höhere Dividenden) und der relativ niedrigen Bewertung (die zukunftsorientierte Ausrichtung). Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt nur etwa 21).
Nun sind die Kursziele der Analysten natürlich mit Vorsicht zu genießen. Oft kommen sie nicht zum Tragen.
Allerdings sehe ich in diesem Fall durchaus die Möglichkeit, dass es zu einem Schlaganfall kommt. Hier erfahren Sie, warum.
Wie Nvidia von hier aus aufsteigen könnte
Erstens erscheint mir die Bewertung von Nvidia derzeit zu niedrig. Wie ich oben sagte, wird die Chip-Aktie derzeit mit einem zukunftsgerichteten KGV von etwa 21 gehandelt, wenn wir die Gewinnprognose pro Aktie für das nächste Geschäftsjahr (11,20 US-Dollar) zugrunde legen.
Das ist nicht viel höher als der US-Marktdurchschnitt. Allerdings wächst dieses Unternehmen weitaus schneller als der Durchschnitt – in diesem Geschäftsjahr wird ein Umsatzwachstum von satten 70 % erwartet!
Angesichts dieser niedrigen Bewertung sehe ich Spielraum für eine deutliche Neubewertung der Bewertung. Es würde mich nicht überraschen, wenn das KGV irgendwann in Richtung 30 steigen würde.
Ein weiterer Grund, warum ich hier erhebliches Potenzial sehe, ist, dass die Aktie in diesem Jahr hinter vielen anderen Chip-Namen zurückgeblieben ist. Obwohl es in letzter Zeit ziemlich stark gestiegen ist, liegt es meilenweit hinter vergleichbaren Werten AMD, MarvellUnd Texas Instruments auf Jahresbasis.
Letztlich ist es dieses Jahr irgendwie in Vergessenheit geraten. Und das lässt mich denken, dass es Raum für eine Aufholjagd gibt.
Erwähnenswert ist außerdem, dass Nvidia zahlreiche Geschäfte mit anderen Technologieunternehmen abgeschlossen hat. Zu den Partnerunternehmen gehören OpenAI, CoreWeave, Das werde ich nicht, IREN, Amazonas, CorningUnd Intel.
Diese Aktivität sollte nicht ignoriert werden. Durch die Beteiligung an massiven Kapitalinvestitionen, Joint Ventures und Plattformbindungen verfolgt Nvidia eine Strategie zum Aufbau eines Burggrabens in beispiellosem Ausmaß und stärkt seine Marktposition.
Ist es jetzt an der Zeit, über den Kauf nachzudenken?
Ist die Aktie also auf dem aktuellen Niveau eine Überlegung wert? Ich glaube schon.
Ich habe meine Position in letzter Zeit sogar aufgestockt, da sie neue Allzeithochs erreicht hat (ca. 215-220 $). Ich glaube, wir sehen jetzt die nächste Etappe nach oben.
Natürlich gibt es Risiken. Wenn wir erleben würden, dass ein Hyperscaler seine KI-Ausgaben plötzlich zurückzieht, könnte die Aktie ins Wanken geraten.
Auch kurzfristige Gewinnenttäuschungen stellen ein Risiko dar (die Ergebnisse für das erste Quartal liegen am Mittwoch vor). Sollten die Zahlen die Schätzungen verfehlen, könnte die Aktie fallen.
Bei einer Betrachtung von drei bis fünf Jahren sehe ich hier jedoch weiterhin großes Potenzial.
