Bildquelle: Getty Images
Der Milliardärinvestor Warren Buffett sagt, dass die meisten Menschen in eine investieren sollten diversifiziert Index, wie die Ftse 100 oder die S & P 500anstelle von einzelnen Aktien. Aber es gibt drei Gründe, warum ich das nicht mache.
Ich denke nicht, dass dies ein schlechter Plan ist. Aber seine finanzielle Stärke, Tochtergesellschaften und Struktur sind der Grund, warum ich es vorziehe, Aktien zu kaufen Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) – Buffetts Firma.
Bilanz
Normalerweise betrachte ich es als schlechtes Zeichen, wenn die Aktienanalyse mit der Menge an Bargeld für das Unternehmen beginnt Bilanz. Es ist oft ein Zeichen dafür, dass es nicht viel gut ist, was gut zu sagen ist.
Bei Berkshire ist das jedoch nicht der Fall. Das Unternehmen hat rund 335 Mrd. USD in bar (und Bargeldäquivalenten) und ich denke, dies ist ein echter Grund, es gegenüber der FTSE 100 oder dem S & P 500 zu bevorzugen.
Wenn etwas den gesamten Aktienmarkt rockt, dürfte Buffetts Unternehmen relativ widerstandsfähig sein. Tatsächlich waren dies die Möglichkeiten, die das Unternehmen bisher zu einem solchen Erfolg gemacht haben.
Es ist ein Nachteil, so viel Geld zu halten-es belastet kurzfristige Renditen. Aber ich denke, es ist ein langfristiger Vorteil für Berkshire in einer stärkeren finanziellen Position als andere Unternehmen.
Qualität
Indexfonds enthalten im Allgemeinen tendenziell mindestens einige Aktien, in die ich nicht investieren möchte. Aus der FTSE 100,, Kaiserliche Marken ist ein gutes Beispiel. Ich vermute, dass die Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens wahrscheinlich im nächsten Jahrzehnt fallen wird. Und trotz des Wachstums von Produkten wie Nikotinbeuteln werden die verlorenen Einnahmen schwer zu ersetzen sein.
Ich mag mich in Bezug auf kaiserliche Marken irren, aber es ist keine Aktie, die ich zu den heutigen Preisen kaufen möchte. Und das gibt es nicht, wenn ich in einen Fonds investiere, der die FTSE 100 verfolgt.
Mit Berkshire ist die Situation jedoch unterschiedlich. Während die einzelnen Tochterunternehmen ihren eigenen Herausforderungen gegenüberstehen, stützt sich mir keiner unter der gleichen Art von langfristigen Druck.
Struktur
Der Hauptgrund, warum ich Berkshire Hathaway bevorzuge, ist seine Struktur. Ein Unternehmen mit unterschiedlichen Tochterunternehmen hat einen enormen Vorteil gegenüber einer Sammlung einzelner Unternehmen. Im Gegensatz zu den Bestandteilen eines Index können die Tochtergesellschaften von Berkshire zusammenarbeiten. Zum Beispiel kann der Versicherungsbetrieb Bargeld bereitstellen, das investiert werden kann, um das Unternehmensgeschäft zu unterstützen.
Ebenso kann eine profitable Eisenbahn Versicherungsverluste ausgleichen, wenn etwas Unerwartetes passiert. Dies bringt jede einzelne Tochtergesellschaften in eine stärkere Position als sonst.
Dies geschieht nicht in einem Indexfonds. Die Chancen von Apfel oder Visum mit seinem Geld verwenden, um zu helfen Ford oder Boeing in einem zyklischen Abschwung stärken? Nahe Null.
Berkshire nach Buffett
All dies ist der Grund, warum ich es vorziehe, Aktien in Berkshire Hathaway zu kaufen, um in einen Fonds zu investieren, der einen diversifizierten Index verfolgt. Aber es gibt einen Grund, warum es nicht die einzige Aktie in meinem Portfolio ist.
Nicht alle sind damit einverstanden, aber ich denke, die Firma wird in einer schlechteren Position sein, wenn Buffett nicht da ist. Es wird immer noch viele seiner Vorteile haben, aber etwas wird verloren gehen. Das ist das größte Risiko für das Unternehmen und es besteht keine gleichwertige Gefahr mit der FTSE 100 oder dem S & P 500.
Insgesamt bin ich jedoch optimistisch, um bessere Renditen von Berkshire Hathaway -Aktien zu erzielen.
