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Wenn es um den Ruhestand geht, scheint Warren Buffett eine seltsame Inspirationsquelle zu sein. Schließlich ist der milliardenschwere Investor noch in seinen Neunzigern berufstätig.
Für viele Menschen ist jedoch der Ruhestand im Allgemeinen und im Besonderen von Bedeutung vorzeitig in den Ruhestand gehen Es geht darum, kluge Entscheidungen zu treffen, um genügend Vermögen aufzubauen, um dies zu erreichen.
Zu diesem Thema kann Buffett sicherlich viel Weisheit liefern.
Risiken sind in jedem Stadium Risiken
Viele Menschen sind der Meinung, dass Anlageportfolios mit zunehmender Rente weniger riskant werden sollten. Die Konsequenz dieser Denkweise legt nahe, dass Menschen es sich leisten können, mehr Risiken einzugehen, wenn sie weiter vom Ruhestand entfernt sind und daher einen längeren Zeitrahmen für Investitionen haben.
Das hat meiner Meinung nach eine Logik. Aber vergleichen Sie es mit Buffetts Ansatz. Die Art von Unternehmen, in die er in seinen späteren Jahrzehnten investiert hat, ähnelt denen, die er in viel jüngeren Jahren gekauft hat.
Natürlich gibt es Ausnahmen: Apfel war technologieorientierter als die meisten historischen Großinvestitionen Buffetts. Aber im Allgemeinen kauft Buffett seit vielen Jahren, seit er ein junger Mann war, die gleichen Unternehmen.
Sie sind in der Regel seit langem etabliert, groß, verfügen über einen Wettbewerbsvorteil und ein bewährtes Geschäftsmodell. Außerdem hat er sich bei den meisten seiner Investitionen auf eine begrenzte Anzahl von Geschäftsbereichen beschränkt. Eine Lehre, die ich daraus ziehe, ist Risikotoleranz. Wenn eine Investition zu riskant ist, liegt das wohl nicht daran, dass der Anleger ein bestimmtes Alter hat, sondern daran, dass sie zu riskant ist.
Wenn ein Anleger seine persönliche Risikotoleranz herausfindet und sich daran hält, ist es weniger wahrscheinlich, dass er Geld verliert, wenn er unter dem Vorwand, dass die Zeit auf seiner Seite sei, Investitionen tätigt, von denen er weiß, dass sie nicht wirklich zu ihm passen.
ABC: Immer zusammenrechnen!
Die Zeit kann jedoch auf ihrer Seite sein. Was Investitionen betrifft, kann die Zeit eine gemischte Sache sein. Je nachdem, was Sie tun, kann es für Sie oder gegen Sie funktionieren.
Buffett glaubt fest daran CompoundierungDabei handelt es sich im Wesentlichen um die Reinvestition von Dividenden (oder Kapitalgewinnen), um mehr Aktien zu kaufen. Kombiniert mit a langfristiger Anlageansatzwas es ihm ermöglicht hat, im Laufe der Jahrzehnte aus einigen seiner Investitionen erhebliche finanzielle Erträge zu erzielen.
Die Midas-Berührung in Aktion
Ein Beispiel ist seine Investition in Coca-Cola (NYSE:KO). Buffett begann, für sein Anlageinstrument Aktien des Unternehmens zu kaufen Berkshire Hathaway in den 1980er Jahren. Tatsächlich ist es über 30 Jahre her, seit er das letzte Exemplar gekauft hat.
Er hat jahrzehntelang nicht gekauft – verkauft hat er aber auch nicht. Stattdessen ließ er die Dividenden einfach Jahr für Jahr hereinfließen.
Und sie kommen herein. Coca-Cola hat seine Dividende pro Aktie jährlich erhöht, seit Buffett das Unternehmen besaß. Allein im letzten Jahr generierte Berkshires ursprüngliche Investition von 1,3 Milliarden US-Dollar in Coca-Cola weit über 700 Millionen US-Dollar an Dividenden.
Dass das passieren würde, war nicht immer garantiert (und ist es jetzt auch nicht, weder bei Coca-Cola noch bei einem anderen Unternehmen). Veränderte Ernährungsgewohnheiten bleiben ein Risiko für den Umsatz von Coca-Cola.
Aber es hat auch die Merkmale eines klassischen Buffett-Picks. Die berühmte Marke, die globalen Abfüllnetzwerke und die einzigartige Rezeptur sind allesamt starke Wettbewerbsvorteile. Sie verleihen ihm Preissetzungsmacht und ermöglichen es ihm, Gewinne zu erzielen, die diese Dividenden finanzieren.
