Wie sind Lloyds-Aktien zum Traum eines Dividendeninvestors geworden? 5 Gründe warum!

Lloyds (LSE:LLOY) ist einer der FTSE 100Die beliebtesten Aktien für passives Einkommen. Aufgrund seiner relativ bescheidenen Wachstumsaussichten kaufen Anleger es hauptsächlich wegen der Dividende. Und Junge, das hat es im letzten Jahrzehnt geschafft!

Seit 2016 sind die Dividenden mit einer jährlichen Wachstumsrate von 5 % gestiegen. Die Auszahlungen sind jedes Jahr gestiegen, außer während der Pandemie, in der die Regulierungsbehörden vorübergehend aufgehört haben Bankaktien vom Bezahlen Dividendenführte zu einigen geringeren Auszahlungen:

Auch bei den Renditen kann die Lloyds-Aktie überzeugen, selbst unter Berücksichtigung dieser Turbulenzen. Im letzten Jahrzehnt lag die Dividendenrendite im Durchschnitt bei 5,6 %. Das ist deutlich besser als das breitere FTSE 100Der langfristige Durchschnitt liegt bei 3–4 %.

Tatsache ist, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Erträge ist. Kann die Bank also weiterhin marktübliche Dividenden zahlen?

Eine Chance von 5,9 %

Ich bin ziemlich optimistisch, dass sie es können. Und das gilt auch für City-Analysten. Sie gehen davon aus, dass Lloyds-Aktien mittelfristig jedes Jahr höhere Dividenden ausschütten werden, was zu folgenden Renditen führen wird:

• 4,3 % für 2026.
• 5,1 % für nächstes Jahr.
• 5,9 % für 2028.

Was macht die „Black Horse Bank“ dann zu einem solchen Dividendenkraftwerk? Wie andere Privatkundenbanken bietet sie eine Reihe von Finanzprodukten an, von Giro- und Sparkonten bis hin zu Kreditkarten und allgemeinen Versicherungen. Dieser diversifizierte Ansatz zur Bereitstellung alltäglicher lebenswichtiger Dienstleistungen sorgt für zuverlässige Cashflows, die zur Zahlung von Dividenden genutzt werden können.

Die Fokussierung von Lloyds auf die britischen Haupteinkaufsstraßen hat insbesondere weitere Vorteile für Dividendeninvestoren. Der Markt hier ist ausgereift und verfügt nur über begrenztes Wachstumspotenzial, was bedeutet, dass die Bank dazu tendiert, überschüssige Barmittel über Dividenden zurückzugeben, anstatt in das Unternehmen zu reinvestieren. Die marktführenden Positionen von Lloyds tragen auch dazu bei, dass das Unternehmen in Abschwungphasen weiterhin Dividenden ausschütten kann.

Bargeldkönig

Darüber hinaus im Gegensatz HSBC Und Barclays Beispielsweise verfügt dieser FTSE-100-Betreiber über keine Investmentbank. Der Vorteil? Vorhersehbarere Erträge, was wiederum die Aufrechterhaltung von Dividendenausschüttungen erleichtert.

Von entscheidender Bedeutung für Dividenden ist, dass Lloyds aus regulatorischen Gründen auch eine solide Bilanz vorhalten muss. Mit dieser Stärke geht die Fähigkeit des Unternehmens einher, große und wachsende Ausschüttungen an die Aktionäre und umfangreiche Aktienrückkäufe zu tätigen.

Heute beträgt die CET1-Kapitalquote 13,4 %, was ein gutes Zeichen für zukünftige Dividenden ist. Vermutlich sind Lloyds-Aktien für Anleger, die Dividenden suchen, ein Kinderspiel. Rechts?

Ehrlich gesagt bin ich mir da nicht so sicher…

Sind Lloyds-Aktien ein Kauf?

Es ist nicht so, dass ich damit rechne, dass die Dividenden plötzlich einbrechen. Es ist nur so, dass Anleger vor einer Investition auch die Aussichten für den Aktienkurs von Lloyds berücksichtigen müssen. Und ich befürchte, dass der Bank eine drastische Preiskorrektur droht.

Heute handelt die Bank mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KGV) von 1,2. Das liegt deutlich über dem 10-Jahres-Durchschnitt von 0,9 und spiegelt nicht die zunehmende Bedrohung wider, die der Iran-Krieg darstellt, da das britische Wachstum ins Stocken gerät und die Inflation steigt. Meiner Ansicht nach kanalisiert es auch nicht andere Bedrohungen wie die steigenden Kfz-Finanzierungskosten und den wachsenden Einfluss von Herausfordererbanken.

Man sollte auch bedenken, dass andere FTSE-100-Banken wie HSBC viele der gleichen Dividendenstärken haben, aber günstiger gehandelt werden Und haben höhere Erträge. Ich sehe den Reiz darin, Lloyds-Aktien zu kaufen, um Erträge zu erzielen, aber ich persönlich bevorzuge heute den Kauf anderer Dividendenaktien.

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Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Lloyds Banking Group Plc es auf die Liste geschafft hat?

Royston Wild besitzt Anteile an HSBC.