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Barclays‘ (LSE:BARC)-Aktien haben in den letzten fünf Jahren einen reichhaltigen und zuverlässigen Dividendenstrom geliefert.
Die Erträge lagen stets über dem FTSE 100 langfristiger Durchschnitt von 3%-4%. Und die Dividenden sind im Berichtszeitraum stetig gestiegen, um Anlegern dabei zu helfen, ihr passives Einkommen vor der Inflation zu steigern, wie diese Tabelle zeigt:
| Jahr | Dividende pro Aktie |
|---|---|
| 2025 | 5,6p |
| 2024 | 5,5p |
| 2023 | 17,3 Uhr |
| 2022 | 17 Uhr |
| 2021 | 16 Uhr |
Also wie viel drin Dividenden Könnten die Barclays-Aktien kurz- bis mittelfristig einen Gewinn generieren? Und sollte ich heute darüber nachdenken, die Footsie-Bank zu kaufen?
Ein Einkommen von 1.324 £
Spekulationen über Zinssenkungen in Großbritannien und den USA haben den Aktienkurs von Barclays im letzten Jahr um 36 % steigen lassen. Dividendenrenditen sind in der Folge gefallen, liegen aber immer noch auf einem attraktiven Niveau:
- 3,4 % für 2026.
- 4,2 % für nächstes Jahr.
- 5,1 % für 2028.
Basierend auf diesen Prognosen würde jemand, der heute 10.000 £ in die Bank investiert, dieses Jahr Dividenden von etwa 340 £, 434 £ im Jahr 2027 und 549 £ im darauffolgenden Jahr erhalten. Dies setzt voraus, dass alle Dividenden reinvestiert werden, um noch mehr passives Einkommen zu generieren.
Die kumulierten Dividenden über die drei Jahre würden sich auf satte 1.324 £ belaufen. Aber Dividenden sind nie garantiert, insbesondere im derzeit unsicheren Wirtschaftsklima. Wie robust sind diese Prognosen dann?
Gute Zeichen
Aufgrund der Dividendendeckung sieht es gut aus. Bis 2028 werden die prognostizierten Auszahlungen für die Aktionäre von Barclays zwischen dem 3,2-fachen und dem 3,4-fachen der erwarteten Gewinne gedeckt. Das liegt meilenweit über dem allgemein anerkannten „Sicherheits“-Minimum von 2.
Die starke Bilanz der Bank lässt auch darauf schließen, dass sie in einer guten Verfassung ist, um die kurzfristigen Dividendenprognosen zu erfüllen. Die CET1-Kapitalquote lag im April bei robusten 14,1 %, was auch ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 500 Mio. £ unterstützt.
Barclays verfügt über viele Eigenschaften, die es zu einer der zuverlässigsten Dividendenaktien des FTSE 100 machen. Lebensnotwendige Produkte des täglichen Bedarfs wie Girokonten und Kreditkarten sorgen für einen verlässlichen Cashflow. Darüber hinaus ist das Unternehmen hinsichtlich der Produktpalette gut diversifiziert und mit Einzelhandelsgeschäften auch in Großbritannien und den USA besser in der Lage, spezifische Risiken zu absorbieren und weiterhin Dividenden zu zahlen.
Sind Barclays-Aktien ein Kauf?
Auch wenn es bei den Dividenden gut aussieht, bin ich für den Aktienkurs von Barclays nicht so optimistisch. Tatsächlich glaube ich, dass der Bank eine scharfe Korrektur droht.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist auf das 8,7-Fache gestiegen und liegt damit über dem 10-Jahres-Durchschnitt. Spiegelt dies die Gefahr zunehmender Kreditbeeinträchtigungen wider, da der Iran-Krieg die Inflation in die Höhe treibt und das Wirtschaftswachstum beeinträchtigt? Ich bin mir nicht so sicher.
Auch im gesamten Einzelhandelsgeschäft könnten die Einnahmen einbrechen, und eine mögliche Korrektur an den Aktienmärkten könnte für die Investmentbank ernsthafte Probleme bedeuten. Aufgrund ihrer enormen Größe ist die Investmentbank von Barclays besonders anfällig für einen Zusammenbruch der Finanzmärkte.
Darüber hinaus steht Barclays zunehmend unter Druck, seine Gewinne zu steigern, da die Herausfordererbanken ihre Dienstleistungen erweitern. Auch wenn die Zinssätze steigen, um die Margen zu steigern, haben traditionelle Banken in diesem harten und wettbewerbsintensiven Umfeld große Schwierigkeiten, Erträge und Gewinne zu steigern.
Werde ich also Barclays-Aktien für mein Portfolio kaufen? Nein. Ich würde heute lieber nach anderen Aktien suchen, die ich für Dividenden kaufen kann.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Barclays Plc es auf die Liste geschafft hat?
Royston Wild hält keine Positionen in den genannten Unternehmen.
