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Standardleben (LSE: SDLF)-Aktien bleiben ein zentraler Bestandteil meines Portfolios, um die Dividendenerträge im Ruhestand zu maximieren.
Die größte langfristige Spar- und Altersvorsorgegesellschaft Großbritanniens – bis vor Kurzem besser bekannt als Phoenix Group Holdings – erzielt derzeit eine Rendite von 7,2 %. Analysten prognostizieren jedoch, dass sie in diesem Jahr auf 7,4 %, im nächsten Jahr auf 7,6 % und im Jahr 2028 auf 7,9 % steigen wird.
Ich bin mir noch nicht ganz sicher, wann ich in Rente gehen möchte, da mir das, was ich tue, Spaß macht. Aber was wäre, wenn sich einige dieses Jahr dazu entschließen würden? Wie viele Standard Life-Aktien bräuchten sie, um ein Einkommen zu erzielen, das dem durchschnittlichen britischen Durchschnittsgehalt von 45.000 £ entspricht?
Wie stapeln sich die Zahlen?
Geht man von der für dieses Jahr prognostizierten Dividendenrendite von 7,4 % aus, bräuchten sie einen Kapitaltopf von 608.108 £, um ein Jahreseinkommen von 45.000 £ zu erzielen. Dies entspricht 79.491 Aktien von Standard Life zum aktuellen Preis von 7,65 £.
Im Vergleich dazu ist die aktuelle durchschnittliche Dividendenrendite der FTSE 100 beträgt lediglich 3,1 %. Sie bräuchten also mehr als das Doppelte des Kapitaltopfs – genauer gesagt 1.451.613 £ – in einem Index-Tracker, um das gleiche Jahreseinkommen von 45.000 £ zu erzielen.
Allerdings sind solche Beträge nicht plötzlich auf der Sofakante zu finden. Aber aus relativ kleinen, monatlichen Investitionen lassen sich im Laufe der Zeit beträchtliche Rententöpfe generieren, insbesondere wenn die Turbokraft von „Dividendenaufzinsung‘ wird verwendet.
Aber sieht das Unternehmen auf lange Sicht als solide Investition aus?
Wie sieht das Kerngeschäft von hier aus aus?
Das Gewinnwachstum ist der wichtigste Treiber für steigende Dividenden im Laufe der Zeit. Analysten prognostizieren, dass die Aktien von Standard Life mittelfristig mindestens jedes Jahr um satte durchschnittlich 48,9 % steigen werden.
Ein Risiko für dieses Wachstum ist der starke Wettbewerb in der Branche, der die Margen des Unternehmens schmälern könnte. Ein weiterer Grund ist ein weiterer Anstieg der Lebenshaltungskosten, der Kunden dazu veranlassen könnte, ihre Verträge zu kündigen.
Dennoch wurden die kürzlich veröffentlichten Ergebnisse für 2025 angepasst Betriebsgewinn Anstieg um 15 % auf 945 Mio. £ und die gesamte Cash-Generierung beläuft sich auf 1,7 Mrd. £. Beide lagen über den jeweiligen Erwartungen der Analysten von 937 Mio. £ bzw. 1,66 Mrd. £.
Das Management sagte, es sei weiterhin auf Kurs, in diesem Jahr weitere 500 Millionen Pfund an überschüssigen Barmitteln bereitzustellen. Und es fügte hinzu, dass das Unternehmen auf gutem Weg sei, sein Ziel eines bereinigten Betriebsgewinns von 1,1 Milliarden Pfund in diesem Jahr zu erreichen.
Alles in allem verfügt Standard Life meiner Meinung nach über die verlässliche Finanzkraft, die steigende Dividenden unterstützt. Und die zuversichtliche Führung des Managements untermauert meines Erachtens nur seine Position als Kraftpaket für langfristige Erträge.
Meine Anlageansicht
Standard Life birgt wie alle Unternehmen Risiken, aber die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass ein Unternehmen mit echter Kontinuität steigende Gewinne und überschüssige Barmittel erwirtschaftet. Diese starke finanzielle Dynamik stimmt mich zuversichtlich, dass sie auch in den kommenden Jahren verlässliche, steigende Dividenden liefern kann.
Da das Management fest auf höhere Betriebsgewinne und einen anhaltenden Liquiditätsüberschuss abzielt, betrachte ich es als einen finanziell robusten Einkommensfaktor. Und diese Kombination macht es perfekt, um mein Altersvorsorgeportfolio zu verankern.
Ich werde mich vielleicht nicht dazu entschließen, in absehbarer Zeit in den Ruhestand zu gehen, aber wenn ich das tue, erwarte ich, dass diese Star-Aktie beachtliche Dividendenerträge liefern wird, und glaube, dass es die Recherchezeit anderer Anleger wert ist.
Ich habe auch ein Auge auf andere hochrentierliche Aktien geworfen, die mein Altersvorsorgeportfolio weiter stärken könnten.
