Der Goldpreis (XAU/USD) hält an den Verlusten vom Mittwoch nahe 3.985 US-Dollar während der europäischen Handelssitzung am Donnerstag fest. Das gelbe Metall steht weiterhin unter starkem Druck, da die Händler zuversichtlich zu sein scheinen, dass der nächste geldpolitische Schritt der USA erfolgen wird Federal Reserve (Fed) wird im Aufwind sein.
Laut dem CME-FedWatch-Tool sind die Chancen für eine Zinserhöhung der Fed hoch Tarife in diesem Jahr sind es fast 82 %. Die Wahrscheinlichkeit von mindestens zwei Zinserhöhungen liegt bei 42,2 %.
Das Szenario höherer Zinssätze durch die Fed verheißt nichts Gutes für nicht renditestarke Vermögenswerte wie Gold.
Die restriktiven Wetten der Fed haben zugenommen, da sich sowohl die Gesamt- als auch die Kerninflation in den letzten Monaten aufgrund höherer Energiepreise beschleunigt hat.
Um neue Hinweise auf den aktuellen Stand der Inflation zu erhalten, warten die Anleger auf die Daten des US-amerikanischen Personal Consumption Expenditure Price Index (PCE) für Mai, die um 12:30 GMT veröffentlicht werden. Die PCE-Kerninflation in den USA, das bevorzugte Inflationsmaß der Fed, wird voraussichtlich von 3,3 % im April auf 3,4 % steigen. Auf monatlicher Basis ist die zugrunde liegende Inflation schätzungsweise um 0,3 % gestiegen, schneller als der vorherige Wert von 0,2 %.
Technische Goldanalyse
XAU/USD wird niedriger bei etwa 3.985,26 US-Dollar gehandelt und rutscht damit weiter unter den kurzfristigen Trend, da der 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei etwa 4.247 US-Dollar nun den Aufwärtstrend begrenzt.
Der kurzfristige Ton bleibt bärisch, da der Preis deutlich unter dieser dynamischen Barriere verankert ist, während der Relative Strength Index (RSI) mit etwa 30 im überverkauften Bereich liegt, was darauf hindeutet, dass die Abwärtsdynamik anhält, sich aber noch nicht umgekehrt hat.
Auf der Oberseite liegt der anfängliche Widerstand beim Tief vom 23. März bei 4.100 US-Dollar, gefolgt vom 20-Tages-EMA bei 4.247 US-Dollar. Ein Tagesschluss über diesem Niveau wäre erforderlich, um den unmittelbaren Verkaufsdruck zu mildern und einen sinnvolleren Erholungsversuch vorzuschlagen. Auf der anderen Seite ist die Gold Der Preis könnte seinen Rückgang in Richtung des Tiefs vom 28. Oktober bei 3.886,62 $ ausweiten, gefolgt vom Hoch vom 23. September bei 3.791,12 $.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
