Gold (XAU/USD) weitet seine Verluste am Mittwoch zum zweiten Mal in Folge aus, da der US-Dollar-Index (DXY) auf ein 13-Monats-Hoch nahe 102,00 steigt. Das Edelmetall hat die 4.100-Marke durchbrochen und ist auf dem Weg, sein bisheriges Jahrestief bei 4.023 $ und wahrscheinlich auch die psychologische Marke von 4.000 $ erneut zu testen.
Edelmetalle stehen weiterhin unter starkem Abwärtsdruck, auf den sich die Anleger gefasst machen Federal Reserve (Fed)-Zinserhöhungen in der zweiten Jahreshälfte. Die makroökonomischen Zahlen der USA und die anhaltend hohe Inflation haben die politischen Entscheidungsträger der Fed in den letzten Wochen zu einer eindeutig restriktiven Rhetorik veranlasst, die die US-Renditen und den US-Dollar in die Höhe trieb.
Darüber hinaus, Aktie Märkte auf der ganzen Welt haben aufgrund eines starken Ausverkaufs von Technologieaktien erhebliche Verluste erlitten, sodass sich Anleger fragen, ob die KI-Blase endlich platzt. Sorgen über die Auswirkungen eines möglichen KI-Ausbruchs in einer Weltwirtschaft, die immer noch unter dem Schock des Nahostkonflikts steht, geben dem sicheren Hafen USD zusätzliche Unterstützung.
Technische Analyse: Bären haben den psychologischen Bereich von 4.000 US-Dollar im Auge
XAU/USD wird bei 4.061 US-Dollar gehandelt und verlängert damit eine Abwärtsphase, wobei Momentumindikatoren Spielraum für eine weitere Abwertung nahelegen. Der 4-Stunden-Relative-Stärke-Index (14) liegt nahe, aber noch nicht auf überverkauftem Niveau, und die Moving Average Convergence Divergence (MACD) liegt im negativen Bereich, was insgesamt auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet.
Bären bleiben über 127,2 % im Zaum Fibonacci Fortsetzung des Rückgangs der letzten Woche bei 4.055, aber die oberflächlichen Aufwärtsversuche deuten darauf hin, dass das YTD-Tief bei 4.233 $ wahrscheinlich erneut getestet wird. Hier unten könnte die 4.000-Dollar-Marke eine gewisse Unterstützung vor der 161,8-prozentigen Fibonacci-Erweiterung des genannten Zyklus bei 3.964 Dollar darstellen.
Auf der Oberseite dürfte ein korrigierender Aufschwung bei den Höchstständen vom Dienstag nahe 4.145 US-Dollar und dem Höchststand vom Montag bei etwa 4.220 US-Dollar vor der absteigenden Trendlinie von den Höchstständen von Anfang März, die jetzt bei etwa 4.355 US-Dollar liegen, schwierig sein.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
