Zusammenfassung:
- Hoffnungen auf Diplomatie heben die Stimmung; Öl lässt nach, Iran spricht optimistisch
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Die Gespräche zwischen den USA und Iran dauern an, eine mögliche neue Runde könnte diese Woche stattfinden
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Zentralbanken bleiben restriktiv (RBA und MAS verschärfen ihre Haltung)
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Das Vertrauen der australischen Wirtschaft bricht stark ein
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Der chinesische Handel weist schwache Exporte und starke Importe auf
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USD schwächelt zum siebten Mal in Folge; FX weitgehend fester
An den Märkten gab es einige zaghafte Anzeichen von Optimismus, angetrieben durch erneute Hoffnungen auf eine Diplomatie im Nahen Osten.
AP berichtete unter Berufung auf US-Beamte, dass bereits am Donnerstag eine weitere Gesprächsrunde zwischen Washington und Teheran stattfinden könnte. Dies folgte auf die Meldung von Reuters, dass die Verhandlungen trotz des ausbleibenden Durchbruchs am Wochenende weiterlaufen. US-Vizepräsident JD Vance bekräftigte den konstruktiven Ton und sagte, dass die Gespräche „große Fortschritte“ gemacht hätten und dass eine umfassendere Einigung weiterhin möglich sei, wobei „der Ball beim Iran liegt“.
Die Märkte werteten dies als etwas Positives. Die Ölpreise gaben aufgrund der Kommentare nach, und die Aussicht auf eine diplomatische Lösung trug dazu bei, die unmittelbaren Versorgungssorgen im Zusammenhang mit der Straße von Hormus abzumildern. Dennoch bleiben wichtige Knackpunkte bestehen, darunter das iranische Atomprogramm, die Wiedereröffnung von Hormuz und die Lockerung der Sanktionen. Berichten zufolge kamen die Seiten einer Einigung nahe, bevor die Gespräche ins Stocken gerieten, und der Dialog wurde über Vermittler fortgesetzt.
An der geopolitischen Front richtet sich die Aufmerksamkeit auch auf Gespräche zwischen Israel und dem Libanon, wobei US-Außenminister Marco Rubio an vorbereitenden Gesprächen zur Bewältigung der Spannungen mit der Hisbollah teilnehmen wird.
Was die Entwicklungen bei den Zentralbanken betrifft, bleibt der Ton stark restriktiv. Der stellvertretende Gouverneur der RBA, Hauser, warnte, dass die Inflation immer noch zu hoch sei, und wies auf die Gefahr einer Stagflation hin. Er fügte unverblümt hinzu, dass die Zinsen weiter steigen müssten, um den VPI wieder auf den Zielwert zu bringen. Unterdessen verschärfte die MAS ihre Politik, indem sie die Steigung ihres S$NEER-Bandes erhöhte und sich auf die steigende importierte Inflation berief.
Der Datenfluss verstärkte den herausfordernden makroökonomischen Hintergrund. Das australische Geschäftsvertrauen brach im März ein, als der NAB-Index von 0 auf -29 abstürzte, einer der stärksten Rückgänge seit Beginn der Aufzeichnungen, obwohl die Bedingungen stabil bei +6 blieben. Der AUD gab trotz des restriktiven RBA-Tons leicht nach, während der NZD ebenfalls schwächer wurde.
Chinas Handelsdaten zeigten eine deutliche Divergenz. Die Exporte stiegen im Jahresvergleich lediglich um 2,5 % (gegenüber den erwarteten 8,6 %), während die Importe um 27,8 % anstiegen (gegenüber 11,2 %), was den Handelsüberschuss deutlich verringerte. Die Daten deuten auf eine robuste Inlandsnachfrage, aber schwächere externe Bedingungen aufgrund des energiebedingten Kostendrucks hin.
Bei den Devisen blieb der Dollar auf dem Rückzug und steuerte auf einen siebten täglichen Rückgang in Folge zu. Der DXY bewegte sich in der Nähe seines niedrigsten Stands seit Anfang März, während der Euro, das Pfund Sterling und der Yen allesamt fester wurden.
Die Aktien spiegelten eine Stabilisierung der Stimmung wider, wobei japanische und südkoreanische Aktien nahe ihren Vorkriegshöchstkursen gehandelt wurden.
Auf politischer Ebene sicherte sich Kanadas Premierminister Mark Carney eine parlamentarische Mehrheit und stärkte damit seine Position angesichts der anhaltenden Handelsspannungen mit den Vereinigten Staaten.
