Eine stille Veränderung hat die Art und Weise verändert, wie Billionen Dollar durch die amerikanischen Märkte fließen, und Citigroup habe gerade eine große neue Nummer angehängt. Die Verschiebung ist auf keinem Preisdiagramm offensichtlich, zeigt sich jedoch in den Kapitalflussdaten für fast jeden Monat des Jahres 2026.
Wall Street Unternehmen positionieren Produktregale neu, Vermögensverwalter führen neue Strategien ein und der Fonds, den Sie heute halten, könnte bis 2030 ganz anders aussehen. In einem neuen Branchenausblick: sagte Citi Das Vermögen börsengehandelter US-Fonds könnte sich in den nächsten fünf Jahren mehr als verdoppeln und die Anlagemöglichkeiten der privaten Haushalte verändern.
Möglicherweise besitzen Sie bereits eines dieser Produkte über a 401(k)A Maklerkontooder ein Musterportfolio, das Ihr Berater für Sie erstellt hat. Der Zeitpunkt der Umstellung ist wichtig, da aktiv verwaltete ETFs oft mehr kosten als ihre Indexkollegen, was Ihre langfristigen Anlagerenditen schmälern kann.
Die Frage ist nun, ob das nächste Jahrzehnt die Strategien in Ihrem Fonds belohnt oder ob diese Bestände hinter dem breiteren Markt zurückbleiben.
Die Citi-Prognose, die die ETF-Diskussion verändert
Der Ausblick ist das bisher deutlichste Signal dafür, dass die ETF-Branche in eine neue Phase eintritt und über die Geschichte des einfachen passiven Index hinausgeht. Die Bank geht davon aus, dass das US-ETF-Vermögen von rund 10,4 Billionen US-Dollar im März 2025 auf 25 Billionen US-Dollar im Jahr 2030 steigen wird. laut Citigroup.
Bis 2035 könnte dieser Gesamtbetrag auf 42 Billionen US-Dollar ansteigen, eine deutliche Steigerung gegenüber Citis früherer Prognose von 29 Billionen US-Dollar für dasselbe Jahr. Demnach stiegen die in den USA notierten ETF-Vermögenswerte von etwa 10,4 Billionen US-Dollar im März 2025 auf 13,46 Billionen US-Dollar bis zum Jahresende 2025 Analytics Insight.
Das interessantere Detail liegt in der Art des Produkts, von dem Citi erwartet, dass es im kommenden Jahrzehnt der Expansion den Großteil des Wachstums vorantreiben wird. Laut Drew Pettit, ETF-Stratege bei Citi, sollten aktive ETFs ihren Anteil am gesamten ETF-Vermögen von 10 % auf 21 % verdoppeln InvestmentNews.
Wie aktive ETFs von der Nische zum Mainstream gelangten
Aktive ETFs waren einst ein kleiner Teil des Marktes und wurden von Durchschnittsanlegern, die der Einfachheit halber kostengünstige Indexfonds bevorzugten, weitgehend ignoriert. Dieses Bild hat sich in den letzten drei Jahren schnell verändert, da Fondsgesellschaften in Rekordtempo neue aktive Produkte in den Markt brachten.
Aktive ETF-Vermögenswerte sind über einen Zeitraum von drei Jahren mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von über 59 % gewachsen, was fast dem Doppelten der breiteren Branchenrate entspricht JP Morgan Asset Management. Die Flussdaten verdeutlichen diese Geschichte am deutlichsten, und sie fällt auf, wenn man sich den Anteil neuer Anlegergelder genau ansieht.
Aktive ETFs verzeichneten im Jahr 2025 Zuflüsse in Höhe von bis zu 475 Milliarden US-Dollar, was etwa 32 % aller Netto-Neugelder von ETFs ausmacht Analytics Insight.
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Laut JP Morgan sind mehr als 38 % der ETF-Flüsse bis Anfang 2026 in aktive Strategien geflossen Asset Management ETF-Monitor. Produkteinführungen zeigen einen ähnlichen Trend, und die Zahlen deuten darauf hin, dass Vermögensverwalter bereits erkennen, wohin das Geld der Anleger in den kommenden Jahren fließen wird.
Mehr als 80 % der neuen ETF-Auflegungen im Jahr 2025 nutzten aktive Strategien, ein deutlicher Trend Umkehrung aus den passiv dominierten Gründungsjahren der Branche, heißt es Analytics Insight. Demnach machen aktive Fonds derzeit etwa 84 % aller bisherigen ETF-Auflegungen im Jahr 2026 aus JP Morgan ETF-Monitor.
Offene Investmentfonds spüren diesen Druck, weil der billigere und steuereffizientere ETF-Wrapper immer wieder neues Geld von Haushalten im ganzen Land anzieht.
Allein im Januar 2026 verloren US-Aktienfonds rund 34 Milliarden US-Dollar und setzten damit einen mehrjährigen Trend anhaltender Abflüsse fort. laut Morningstar. Der umfassendere Wandel von Investmentfonds der alten Schule hin zu ETFs zieht aktives Management nach sich und verändert die Anlagelandschaft rasch.
Was der aktive ETF-Call von Citi für Ihr Geld bedeutet
Der Citi-Ausblick ist mehr als nur eine Forschungsnotiz, denn er signalisiert, dass sich Ihr Portfolio wahrscheinlich verändern wird, unabhängig davon, ob Sie darauf reagieren oder nicht. Betriebliche Altersvorsorgepläne, Robo-Advisors und Beratermodellportfolios fügen aktive ETFs in den Aktien- und Anleihensegmenten hinzu, da die Produktpalette weiterhin schnell wächst.
Demnach werden die aktiven ETF-Vermögenswerte in den USA von rund 856 Milliarden US-Dollar Ende 2024 auf etwa 11 Billionen US-Dollar bis 2035 steigen Deloitte.
Was die Prognose konkret für Ihre eigenen Anlageentscheidungen in den nächsten Jahren des Portfolioaufbaus und der regelmäßigen Neuausrichtung bedeutet, erfahren Sie hier.
3 Möglichkeiten, wie sich dieser Wandel auf Ihr Portfolio auswirken kann
- Ihr Mix könnte in Richtung Aktiv tendieren, da Berater und Modellanbieter aktive ETFs zu Kern- und Satellitenpositionen hinzufügen. laut Morningstar.
- Gebühren und Steuerergebnisse können sich verbessern, da ETFs im Allgemeinen niedrigere Kostenquoten und eine höhere Steuereffizienz aufweisen als vergleichbare Investmentfonds. laut SEC.
- Ihre Risikoexposition kann sich ändern, da aktiv verwaltete Fonds Sektorwetten und Faktorneigungen eingehen, die reine Indexfonds niemals eingehen.
Aktive ETFs legen außerdem an jedem Handelstag die Bestände offen, sodass Sie sehen können, was ein Portfoliomanager besitzt, bevor Sie neues Kapital investieren. Diese tägliche Transparenz ist ein echter Vorteil gegenüber Investmentfonds, die Bestände oft mit Verzögerung melden. laut SEC.
Wo aktive ETFs glänzen und wo sie enttäuschen können
Aktive ETFs sind keine einzelne Kategorie und ihre Gruppierung verschleiert echte Unterschiede in Strategie, Risiko und langfristiger historischer Performance. Pettit und sein Team bei Citi hoben Chancen bei Nischenstrategie-ETFs, Kernanleihen- und Aktienportfolios sowie Dividendenthemen hervor.
Diese Segmente profitieren am meisten von Managerfähigkeiten, Sektor-Timing oder Einkommensgenerierungsstrategien Indexfonds ist nicht darauf ausgelegt, effektiv zu erfassen. Ein gutes Beispiel sind Renten-ETFs, deren Vermögenswerte bis zum Jahresende 2025 rund 2,27 Billionen US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von 26 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
„Aktive ETFs gehören zu den besten Möglichkeiten überhaupt, wenn man ein starkes Management mit niedrigen Gebühren und Steuervorteilen verbindet“, sagte er Russel KinnelSenior Principal of Ratings, Morningstar.
Aktives Management garantiert keine Outperformance, da die historische Bilanz aktiver Investmentfonds, die über lange Zeiträume hinter den Benchmarks zurückblieben, gut dokumentiert ist. Mehr als 80 % der aktiven Large-Cap-Fonds blieben hinterher S&P 500 laut S&P Dow Jones in den letzten fünfzehn Jahren SPIVA-Daten.
ETF-Versionen stehen vor der gleichen Herausforderung, auch wenn niedrigere Gebühren und eine bessere Steuereffizienz die langfristige Lücke im Vergleich zu ihren Versionen verringern Investmentfonds Geschwister heute. Die spezifische Strategie dahinter kennen aktiver ETF Auf Ihrer Auswahlliste können Sie verhindern, dass Sie für eine Marktpräsenz, die Sie günstiger erhalten könnten, zu viel bezahlen.
Wie können Sie ein Portfolio für den Wandel positionieren?
Sie müssen nicht jedem neuen Produkt hinterherlaufen, und die Anhäufung aktiver ETFs ohne klaren Plan kann mehr Probleme schaffen als lösen.
Mit einem maßvollen Ansatz können Sie vom Wachstum der Branche profitieren, ohne sich Strategien auszusetzen, die möglicherweise nicht zu Ihrem Zeitplan oder Ihrer Risikotoleranz passen. Die Website zur Anlegerbildung unter Investor.gov ist ein nützlicher Ausgangspunkt für das Verständnis aller Fonds, die Sie halten möchten.
