Gold (XAU/USD) wird am Mittwoch zum zweiten Mal in Folge mit einer negativen Tendenz gehandelt, obwohl es ihm gelingt, sich über einem Mehrtagestief in der Nähe der 4.638-Dollar-Marke zu halten, das am Vortag erreicht wurde. Die am Dienstag veröffentlichten Zahlen zur Verbraucherinflation in den USA, die stärker als erwartet ausfielen, bestätigten die restriktive Haltung der USA Federal Reserve (Fed-)Erwartungen. Zusammen mit geopolitischen Unsicherheiten trägt dies dazu bei, dass sich der US-Dollar (USD) in der Nähe seines höchsten Niveaus seit über einer Woche stabil halten kann, und übt während der asiatischen Sitzung einen gewissen Druck auf das Edelmetall aus.
Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete am Dienstag, dass der US-Verbraucherpreisindex (VPI) in den zwölf Monaten bis April von 3,3 % im Vormonat auf 3,8 % gestiegen ist, was einem fast dreijährigen Höchstwert entspricht. Hinzu kommt, dass der Kernindikator, ohne Nahrungsmittel und Energie, im April um 0,4 % stieg und die Jahresrate auf ein Siebenmonatshoch von 2,8 % stieg, was weiter vom 2 %-Ziel der Fed entfernt ist. Die Händler reagierten schnell und preisen nun eine etwa 35-prozentige Chance ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bis zum Jahresende erhöhen wird.
Dies kommt zu den Bedenken hinzu, dass die Verbraucherpreise angesichts der erhöhten Rohölpreise, die durch die Pattsituation zwischen den USA und dem Iran gestützt werden und die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe treiben, wahrscheinlich weiter steigen werden. Tatsächlich erreichte die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen kurzzeitig die 5,0-Prozent-Marke und lag damit in Reichweite des Jahreshöchststands, während die zinssensitive zweijährige US-Staatsanleiherendite nahe der 4-Prozent-Schwelle bleibt. Dies dürfte wiederum Rückenwind für den USD sein und sich als weiterer Faktor erweisen, der die Nachfrage nach nicht renditestarkem Gold untergräbt.
Unterdessen verschlechterten sich die Aussichten auf ein Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran weiter, nachdem US-Präsident Donald Trump sagte, dass der Waffenstillstand „unglaublich schwach“ sei und auf „massive Lebenserhaltung“ angewiesen sei. Darüber hinaus lehnte Iran einen US-Vorschlag ab, einen mehr als zwei Monate währenden Konflikt zu beenden, da es Meinungsverschiedenheiten über Teherans Atomprogramm und eine Pattsituation in der kritischen Straße von Hormus gab. Dies hält die geopolitischen Risiken aufrecht und könnte dem Reservewährungsstatus des USD weiterhin zugute kommen, was das kurzfristige Negativ bestätigt Ausblick zum Goldpreis.
Da es jedoch zu keinen Folgeverkäufen kommt, ist Vorsicht geboten, bevor man sich auf eine Verlängerung des Retracement-Rückgangs von einem am Dienstag erreichten Dreiwochenhoch positioniert. Händler scheinen nun zögerlich zu sein und könnten sich vor einem zweitägigen Treffen zwischen Trump und Chinas Präsident Xi Jinping dazu entschließen, an den Rand zu treten. Händler werden sich am Mittwoch außerdem an der Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) und den kommenden geopolitischen Schlagzeilen orientieren, die den USD antreiben und dem US-Dollar kurzfristig Auftrieb geben werden Gold Preis.
XAU/USD 1-Stunden-Chart
Goldbullen scheinen unter der Barriere von 4.765 bis 4.770 US-Dollar zögerlich zu sein; Der 200-Stunden-SMA ist der Schlüssel
Aus technischer Sicht stellte der Rückzug vom Vortag aus dem Bereich von 4.765 bis 4.770 US-Dollar die Bildung eines rückläufigen Doppeltop-Musters auf dem 1-Stunden-Chart dar. Der anschließende Rückgang zeigte jedoch Widerstandsfähigkeit in der Nähe des 200-Stunden-Simple Moving Average (SMA), was darauf hindeutet, dass das Interesse an Dip-Käufen trotz der jüngsten Konsolidierung fortbesteht. Darüber hinaus bleibt das Histogramm der Moving Average Convergence Divergence (MACD) leicht positiv, während der Relative Strength Index (RSI) knapp unter der 50-Linie schwebt. Dies deutet eher auf eine verhaltene, aber stabilisierende Dynamik als auf einen entscheidenden Trend hin.
Daher ist es ratsam, auf weitere Käufe und eine anhaltende Stärke oberhalb der Widerstandszone von 4.770 US-Dollar zu warten, bevor Händler beginnen, sich für eine weitere Aufwertungsbewegung zu positionieren. Auf der anderen Seite wird eine unmittelbare Unterstützung beim 200-Perioden-SMA nahe 4.655,51 US-Dollar gesehen, wo ein Bruch einen stärkeren Korrekturdruck in Richtung früherer Swing-Tiefs offenlegen würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
