Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) erlebte am Dienstag eine turbulente Sitzung, in der er zunächst Aufwärtspotenzial erkundete und die Marke von 47.600 in Frage stellte, bevor er erneut abstürzte und den Tag mit einem vorsichtigen Hoch beendete. Neue alte Player im KI-Bereich tauchen auf, um die langjährige Hegemonie von Nvidia (NVDA) im Hardware-Bereich herauszufordern, was zur Wochenmitte zu einem Hin und Her bei großen Technologienamen führt.
Die Indizes Dow Jones und Standard & Poor’s 500 (SP500) hatten Mühe, ihre Intraday-Gewinne zu halten, wobei der Dow um etwa 175 Punkte oder 0,36 % kletterte SP500 Der Anstieg stieg um knapp 12 Punkte oder 0,17 %. Der technologielastige Nasdaq 100 kletterte um 220 Punkte oder 0,87 % auf die Marke von 23.550, während die KI- und Krypto-Segmente wieder Fuß fassen.
Der Aufschwung der Kryptowährung scheint einiges zu bewirken
Bitcoin (BTC) erholte sich um etwa 6,5 % und machte die jüngsten Verluste wieder wett, während Krypto-Händler wieder auf den Tiefpunkt des Krypto-Absturzes hoffen, der nach Ansicht vieler Spekulanten den Tiefpunkt des Krypto-Sturzes darstellt, der die BTC/USD-Preise um über 36 % von den im Oktober erreichten Allzeithochs nach unten zog.
Der Wettlauf um KI-Hardware nimmt vielleicht weiter zu?
Der Wettlauf um KI-Hardware verschärft sich weiter, und der langjährige KI-Champion Nvidia brach von den mageren Höchstständen vom Dienstag ab, nachdem Amazon (AMZN) die überstürzte Markteinführung eigener KI-fokussierter Chipsätze angekündigt hatte, die maßgeschneidert sind, um mit den KI-unterstützenden GPUs von Nvidia zu konkurrieren. Amazon legte in den Schlagzeilen um 1,2 % zu, bevor auch das Unternehmen in Richtung des Schlusskurses vom Vortag zurückfiel und dabei wieder unter 236 US-Dollar je Aktie fiel.
Laut Amazon werden ihre neuen „Trainium3“-Chipsätze in der Lage sein, anspruchsvolle Rechenlasten zu bewältigen, die zum Trainieren und Ausführen von KI-Modellen erforderlich sind. Allerdings gibt es einen entscheidenden Knackpunkt, der Amazon verhindert Aktie vor Überhitzung: Nach Angaben des Unternehmens fehlen seinen KI-fokussierten Chipsätzen umfangreiche Funktionsbibliotheken, die speziell auf Nvidia-Hardware zugeschnitten sind, was bedeutet, dass alle Kosteneinsparungen im Betrieb wahrscheinlich in Einrichtung und zusätzlicher Schulungszeit investiert werden, was einen Übergang von bereits vorhandener Nvidia-Hardware zu einem Querschritt macht.
Knapp unter der Oberfläche brodelt weiterhin die politische Unruhe
Die Trump-Administration ist nie jemand, der tatenlos zusieht und einer Aktienerholung ungehindert freien Lauf lässt, und arbeitet hart daran, schockierende Aussagen zu machen, die bei den Marktteilnehmern für politische Unruhe sorgen. US-Präsident Donald Trump bekräftigte seine häufigen Versprechen, dass die Bundesregierung den Amerikanern aus den Zolleinnahmen zusätzliche Zahlungen gewähren werde. Allem Anschein nach sind die Zollzuflüsse weit hinter den Erwartungen der Trump-Regierung selbst zurückgeblieben und werden zunächst überwiegend von US-Unternehmen und Bürgern bezahlt.
US-Finanzminister Scott Bessent arbeitet mit doppelter Pflicht daran, Trumps eigene Vorschläge zur „Rückzahlung von Zöllen“ zurückzunehmen, und verdeutlicht damit die Funktionsstörung der Trump-Regierung. Laut Bessent werden „Zollrückzahlungen“ wahrscheinlich in Form von hohen Steuernachlässen erfolgen, die der Finanzminister bereits im ersten Quartal 2026 gewähren könnte.
Dow Jones Tageschart
Häufig gestellte Fragen zu Dow Jones
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Börsenindizes der Welt, wird aus den 30 meistgehandelten Aktien in den USA zusammengestellt. Der Index ist preisgewichtet und nicht nach Kapitalisierung gewichtet. Er wird berechnet, indem die Preise der einzelnen Aktien summiert und durch einen Faktor dividiert werden, der derzeit 0,152 beträgt. Der Index wurde von Charles Dow gegründet, der auch das Wall Street Journal gründete. In späteren Jahren wurde kritisiert, dass er nicht umfassend genug repräsentativ sei, da er im Gegensatz zu breiteren Indizes wie dem S&P 500 nur 30 Konglomerate abbilde.
Viele verschiedene Faktoren bestimmen den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Gesamtleistung der einzelnen Unternehmen, die in den vierteljährlichen Gewinnberichten der Unternehmen offengelegt wird, ist die wichtigste. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen dazu bei, da sie sich auf die Anlegerstimmung auswirken. Auch die Höhe der von der Federal Reserve (Fed) festgelegten Zinssätze beeinflusst den DJIA, da sie sich auf die Kreditkosten auswirkt, von denen viele Unternehmen stark abhängig sind. Daher kann die Inflation neben anderen Kennzahlen, die sich auf die Entscheidungen der Fed auswirken, ein wichtiger Treiber sein.
Die Dow-Theorie ist eine von Charles Dow entwickelte Methode zur Identifizierung des primären Trends des Aktienmarktes. Ein wichtiger Schritt besteht darin, die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) zu vergleichen und nur Trends zu verfolgen, bei denen sich beide in die gleiche Richtung bewegen. Die Lautstärke ist ein bestätigendes Kriterium. Die Theorie nutzt Elemente der Peak-Tal-Analyse. Die Theorie von Dow geht von drei Trendphasen aus: Akkumulation, wenn intelligentes Geld mit dem Kauf oder Verkauf beginnt; Öffentlichkeitsbeteiligung, wenn die breite Öffentlichkeit mitmacht; und Verteilung, wenn das intelligente Geld verschwindet.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit dem DJIA zu handeln. Eine besteht darin, ETFs zu verwenden, die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, anstatt Anteile an allen 30 beteiligten Unternehmen kaufen zu müssen. Ein führendes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, und Optionen geben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Index in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, einen Anteil eines diversifizierten Portfolios von DJIA-Aktien zu kaufen und so ein Engagement im Gesamtindex zu ermöglichen.
