Der Goldpreis (XAU/USD) lässt einen leichten Aufschwung während der asiatischen Sitzung in den Bereich von 4.118 $ nach, obwohl er sich über dem am Donnerstag zuvor festgelegten niedrigsten Stand seit November 2025 halten kann. Ein schwächerer US-Kernverbraucherpreisindex (CPI) milderte die Sorgen über eine außer Kontrolle geratene Inflationsspirale, belastete den US-Dollar (USD) und führte zu einer gewissen Intraday-Short-Deckung rund um das Edelmetall. Allerdings kam es erneut zu Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran sowie zu einer restriktiven Haltung der USA Federal Reserve (Fed)-Erwartungen wirken als Rückenwind für den Greenback und begrenzen das Aufwärtspotenzial des Rohstoffs.
Das US-Arbeitsministerium berichtete am Mittwoch, dass der Kern-VPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im Mai auf 0,2 % abgekühlt ist, verglichen mit 0,4 % im Vormonat, während die jährliche Rate bei 2,9 % lag und damit den Erwartungen entsprach. Der Gesamt-VPI beschleunigte sich jedoch von 3,8 % gegenüber dem Vorjahr im April auf 4,2 % im Berichtsmonat und markierte aufgrund eines Anstiegs der Energiekosten um 23,5 % den höchsten Stand seit drei Jahren. Darüber hinaus wirkt das Risiko einer weiteren Eskalation der Spannungen zwischen den USA und Iran und der Schließung der Straße von Hormus als Rückenwind für die Rohölpreise.
Iran kündigte die Schließung der Straße von Hormus an, nachdem die USA auf Befehl von US-Präsident Donald Trump eine neue Angriffswelle im ganzen Land gestartet hatten. Das gemeinsame Militärkommando Irans sagte, seine Streitkräfte würden auf jede „Aggression“ der USA in der Region „vernichtend und entschieden“ reagieren. Dies wiederum trägt dazu bei, dass sich die Rohölpreise von ihrem am Dienstag erreichten Zweimonatstief entfernen, was Inflationssorgen schürt und die Aussichten für restriktivere Zentralbanken stärkt. Tatsächlich preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 70 % für eine Zinserhöhung der Fed in diesem Jahr ein.
Der Ausblick. wiederum unterstützt weiterhin die steigenden Renditen von US-Staatsanleihen und begünstigt die USD-Bullen, was darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für Gold nach wie vor nach unten führt. Die Marktteilnehmer blicken nun auf die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (PPI), die im Laufe des Tages erwartet werden und mehr Licht auf den geldpolitischen Kurs der Fed werfen könnten. Darüber hinaus könnten die Entwicklungen rund um die Nahostkrise weiterhin für Volatilität sorgen. Dies wiederum dürfte die USD-Preisdynamik beeinflussen und einige sinnvolle Handelsmöglichkeiten rund um den Dollar schaffen Gold Preis.
XAU/USD-Tageschart
Goldbären werden angesichts des überverkauften Tages-RSI vorsichtig; noch nicht über den Berg
Aus technischer Sicht begünstigt der jüngste Durchbruch durch den sehr wichtigen 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) und einen absteigenden Kanal die Bären von XAU/USD. Darüber hinaus bleibt die Moving Average Convergence Divergence (MACD) stark negativ, was den allgemeineren rückläufigen Ton verstärkt. Allerdings liegt der Relative Strength Index (RSI) im überverkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck zwar vorherrscht, das Tempo des Rückgangs jedoch nachlassen könnte.
Unterdessen könnte das bisherige Metall nun auf eine erste Barriere in der Nähe des Haltepunkts der absteigenden Kanalunterstützung bei etwa 4.257,39 US-Dollar stoßen. Es folgt der 200-Tage-SMA bei 4.446,37 US-Dollar und die Kanalspitze bei 4.572,06 US-Dollar. Solange der Preis unter diesen gestapelten Widerstandsniveaus bleibt, behalten die Bären die Kontrolle und jede Erholung wird wahrscheinlich eher als Korrekturbewegung denn als Trendumkehr gewertet.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
