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Der Aviva (LSE: Aus.) Der Aktienkurs lief 2025 gut und stieg am Mittwoch (14. Mai) gegenüber 22% gegenüber dem Abschluss. Und es hat in den letzten fünf Jahren 150% zugenommen.
Auch nach diesem Sturmlauf sehen wir uns eine Prognose an Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) Verhältnis von 12 für 2025. Die vorhergesagten 6,2% Dividendenrendite Sieht ziemlich anständig aus.
Was sind also die Ergebnisse von Q1, die am Donnerstag veröffentlicht werden, über die Zukunft des Aktienpreises?
Starker Start
Die jüngsten Zahlen deuten darauf hin, dass Aviva einen soliden Start in das neue Geschäftsjahr hat, wobei meist positive Überschriftenprozentsätze auf ganzer Linie sind.
Die allgemeinen Versicherungsprämien sind gegenüber dem Jahr um 9% gestiegen. Der Umsatz von Altersvorsorge stieg um 4%, wobei der Umsatz mit dem Schutz und der Krankenversicherung um 19%erhöht wurde.
Die Nettoinvestmentzuflüsse gingen im ersten Quartal von 2024 etwas um 2,7 Mrd. GBP auf 2,3 Mrd. GBP, diesmal. Angesichts der derzeitigen gruseligen globalen Wirtschaftsaussichten und vielen Anlegern, die die Sicherheit an erster Stelle setzen, sehe ich das als sehr zufriedenstellendes Ergebnis.
Die Deckungsquote eines Unternehmens II eines Unternehmens misst sein verfügbares Kapital in Bezug auf die Solvenzanforderungen. Und bei 201%, obwohl es von 204% vor einem Jahr eine Berührung ist, sehe ich dort überhaupt kein Problem.
Glücklicher Chef
CEO Amanda Blanc begeisterte: “Wir sind weiterhin sehr positiv über die Aussichten für 2025. Unsere Bilanz ist stark, wir haben eine klare kundenorientierte Strategie, die wir weiterhin mit Tempo liefern, und unsere marktführenden Unternehmen wachsen gut, insbesondere in Kapitallichtgebieten. Wir sind immer zuversichtlich, dass Avivas Aussichten und unsere finanziellen Ziele erreicht werden.“
Der Vorstand sagt, dass es auf dem richtigen Weg ist, bis 2026 einen Betriebsgewinn in Höhe von 2 Mrd. GBP zu erzielen, wobei kumulative Bargeldüberweisungen über den Zeitraum von 2024-26 über 5,8 Mrd. GBP liegen.
Die Erfassung von Direkte Linie Läuft anscheinend auch gut und Ziele werden aktualisiert, um das vergrößerte Unternehmen widerzuspiegeln.
Aktienkurs
Ich mag, was ich lese, aber als Aktionär könnte ich ein bisschen voreingenommen sein. Der Markt scheint weniger beeindruckt zu sein, da sich die Aktien kaum bewegten – zum Zeitpunkt des Schreibens einen Bruchteil von Prozent. Ich vermute, das könnte auf ein paar Dinge zurückzuführen sein.
Eines ist, dass es hier keine wirkliche Überraschung gibt. Alles scheint wie erwartet zu verlaufen, entsprechend der mehrjährigen Anleitung des Unternehmens.
Dann gibt es die Bewertung. Dieser Vorwärts -P/E könnte attraktiv aussehen durch Ftse 100 Standards. Aber der Sektor ist notorisch zyklisch und Versicherungsbewertungen sind oft nicht typisch. Im Moment vermute ich, dass große Investoren die Aviva -Bewertung als richtig sehen. Und ich denke, das könnte fair sein.
Und dann haben Dividendeninvestoren dicke Ziele in der Branche zu verfolgen. Legal & allgemein Derzeit hat eine prognostizierte Rendite von 8,9%. Und Phoenix -Gruppe ist bei 9%.
Also, was ist das?
Ein weiteres Risiko besteht darin, dass Versicherungsaktien wie der Rest des Finanzsektors den wirtschaftlichen Bedingungen stärker ausgesetzt sind als die meisten anderen. Derzeit erscheint der britische Ausblick besser als wir befürchtet hatten.
Aber bis wir einen längeren Wachstumszauber sehen, der mit mehr Zinsenfällen fällt, befürchte ich, dass wir mit einiger Volatilität schwache Preise haben könnten. Ich sehe das als eine gute Zeit, um den Kauf in Betracht zu ziehen. Ich glaube, ich persönlich habe genug und ich werde festhalten.
