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AEP-Plantagen (LSE: AEP) war ein FTSE 250 Stern. Es ist innerhalb von fünf Jahren um 169 % gestiegen – wobei der größte Teil davon auf einen Anstieg um 132 % allein in den letzten 12 Monaten zurückzuführen ist.
Aber wird es nach einem schmerzhaften Einbruch von 21 % am Mittwoch (20. Mai) bald schrecklich schiefgehen? Oder könnte dies eine Kaufgelegenheit für Anleger sein, die dachten, sie hätten etwas verpasst?
Schauen wir mal rein und sehen, was passiert ist.
Was macht es?
Anglo-Eastern produziert Palmöl in Indonesien und Malaysia. Und es war ein profitables Geschäft, das große Mengen an Bargeld verschwendete. Das Unternehmen kann auf eine 34-jährige Erfolgsgeschichte bei der Ausschüttung von Dividenden zurückblicken.
Für das Geschäftsjahr 2025 zahlte AEP 81 Cent pro Aktie (60,2 Pence zu aktuellen Wechselkursen), was einer satten Steigerung von 85 % gegenüber 2024 entspricht. Das entspricht einer Rendite von 4,4 % auf den Aktienkurs Ende Dezember. Und Gewinn je Aktie von 231 Cent (174p) deckte es ein sehr komfortables 2,85-faches ab.
Das Unternehmen kaufte außerdem Aktien im Wert von 8,7 Mio. £ zurück. Und das Jahr 2025 endete immer noch mit einem Barmitteläquivalent von 232,3 Millionen US-Dollar auf den Büchern.
Was könnte da schief gehen?
Was ist passiert?
Der indonesische Präsident Prabowo Subianto hat gerade neue Exportkontrollen für Rohstoffe angekündigt. Das Land beabsichtigt nun, den Export von natürlichen Ressourcen, darunter rohes Palmöl (CPO), über staatliche Unternehmen abzuwickeln.
Wenn eine Regierung in einen freien Markt einsteigt und ihre eigene direkte Kontrolle durchsetzt, wird dies in den meisten Fällen als schlechter Schachzug für Unternehmen auf diesem Markt angesehen. Und die Anleger bewerteten diese neue Entwicklung sicherlich nicht als positiv.
AEP gab eine Erklärung heraus, in der es darauf hinwies, dass es „verkauft seine gesamte CPO-Produktion im Inland an Raffinerien in Indonesien und exportiert nicht direkt,“, wobei ein Großteil der Produktion im Land verbraucht wird.
Als solche, “Es wird nicht erwartet, dass die vorgeschlagenen Änderungen direkte Auswirkungen auf AEP haben, obwohl es indirekte Auswirkungen durch Preisanpassungen geben kann.„
Was sollten Anleger tun?
Ich denke, es gibt eine wichtige Sache, die jeder, der über den Kauf von AEP-Aktien nachdenkt, vor allem anderen tun muss. Dann lehnen Sie sich zurück und denken Sie über einen wichtigen Aspekt einer solchen Investition nach.
In einem Land – insbesondere in einem Entwicklungsland –, in dem die Regierungen oft interventionistischer vorgehen als in den meisten entwickelten westlichen Volkswirtschaften, gibt es eine ganze Menge zusätzlicher Risiken. Und wenn jemand an der Macht beschließt, den freien Markt außer Kraft zu setzen, können die Dinge katastrophal schiefgehen.
Ich habe keine Ahnung, wie sich dies auf AEP auswirken wird. Und das Unternehmen selbst sagt es „ist weiterhin zuversichtlich in die langfristigen Fundamentaldaten des indonesischen Palmölsektors und in die Widerstandsfähigkeit und Effizienz der Geschäftstätigkeit von AEP.“
Denken Sie langfristig
Ich selbst werde eine solche Aktie aus genau den Gründen, die ich gerade dargelegt habe, nicht kaufen. Aber gleichzeitig ist mir klar, dass ich hier möglicherweise eine attraktive langfristige Cash-Cow übersehe.
Anleger, die FTSE-250-Aktien mit Bargeld und Wachstumspotenzial mögen, sollten meiner Meinung nach jetzt einen genauen Blick auf AEP werfen. Sie sollten jedoch die Makrorisiken im Auge behalten.
Sollten Sie jetzt 5.000 £ in Aep Plantations Plc investieren?
Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Aep Plantations Plc in die Liste aufgenommen wurde?
Alan Oscroft hält keine Positionen in den genannten Unternehmen.
