Bildquelle: The Motley Fool
Haben Sie sich jemals gefragt, was die ganze Aufregung um den Investor Warren Buffett soll? Wenn ja, würde ein Blick auf seine Investitionsbilanz dies erklären.
Auch wenn du Sind Obwohl Sie mit dem sogenannten „Weisen von Omaha“ sehr vertraut sind, kann ein Blick auf diese Erfolgsbilanz beim Investieren dennoch aufschlussreich sein. Immerhin hat er 100 Dollar in sein Unternehmen investiert Berkshire Hathaway im Jahr 1965 war bis Ende 2024 auf einen Marktwert von 5.502.284 US-Dollar angewachsen. Wie hat Buffett das geschafft?
Den langfristigen Ansatz verfolgen
Das erste, was zu beachten ist, ist der Zeitrahmen: fast sechs Jahrzehnte. Buffett glaubt daran langfristiges Investieren. Tatsächlich hat er zuvor gesagt, dass seine bevorzugte Haltedauer für eine Investition „für immer„.
Das liegt nicht an Faulheit oder Sentimentalität. Ein gutes Unternehmen sollte in der Lage sein, seinen Wert langfristig unter Beweis zu stellen und seinen Wert zu steigern.
Ein paar brillante Investitionen in erheblichem Umfang
Einige Anleger streben danach, den Hafen abzudecken, indem sie relativ kleine Beträge in viele verschiedene Aktien investieren. Das bedeutet nicht nur, dass sie am Ende möglicherweise ziemlich viele durchschnittliche (oder schlechtere) Leistungen erbringen. Entscheidend ist, dass es auch bedeutet, dass, wenn sie Tun Strike Gold: Eine relativ kleine Investition kann dazu führen, dass der Gesamtnutzen für ihr Portfolio begrenzt ist.
Buffett schätzt, dass der größte Teil seines Erfolgs auf fünf bis zehn Investitionen zurückzuführen ist. Wie er es ausdrückte: „Man muss nicht … viele Dinge besitzen, um reich zu werden.“
Wissen Sie, was Sie wissen, und bleiben Sie dabei
Die meisten dieser Investitionen erfolgten in klar definierten Bereichen wie Versicherungen, Finanzdienstleistungen, Konsumgüter und Industrieunternehmen. Für Buffett, er bleibt seinem Kompetenzkreis treu war schon immer ein wichtiges Mantra beim Investieren.
Um dies zu erreichen, sind zwei Dinge erforderlich: Sie müssen sich an Ihren Kompetenzbereich halten und herausfinden, was dieser Kompetenzbereich zu einem bestimmten Zeitpunkt tatsächlich ist (da er sich weiterentwickeln kann).
Die Bewertung ist von entscheidender Bedeutung
Manche Anleger verlieren Geld, weil sie sich nur auf den Kauf von Qualitätsunternehmen konzentrieren.
Was ist daran falsch, fragen Sie sich vielleicht? Selbst ein Qualitätsunternehmen kann überteuert sein. Aus diesem Grund spricht Buffett normalerweise davon, in großartige Unternehmen zu einem attraktiven Preis zu investieren.
Nehmen Coca-Cola (NYSE: K.O.) als Beispiel. In den 1980er und 1990er Jahren investierte er stark in den Erfrischungsgetränke-Riesen. Doch Berkshire kaufte unter seiner Führung über drei Jahrzehnte lang keine weitere Aktie. Es wurde auch keins verkauft.
Das Unternehmen profitierte jedoch deutlich von den wachsenden Dividendenströmen. Coca-Cola erhöht seine Ausschüttung pro Aktie seit über einem halben Jahrhundert jährlich.
Die Anziehungskraft, die Coca-Cola auf mich als Investor ausübt, spiegelt einiges von dem wider, was Buffett an Coca-Cola schätzt. Das Unternehmen verfügt über starke Marken, einen großen globalen Kundenstamm, proprietäre Formulierungen und ein hochentwickeltes Vertriebsnetz.
Aber der Preis gefällt mir nicht, derzeit liegt er beim 27-fachen des Gewinns. Das ist mehr als das Doppelte dessen, was ich kürzlich für andere US-Konsumgüterunternehmen bezahlt habe Campbells Und McCormick die ähnliche Stärken haben.
Die Preisinflation bei den Zutaten gefährdet die Rentabilität von Coca-Cola. Die anhaltende Abkehr von zuckerhaltigen Getränken in den Industrieländern stellt weiterhin ein langfristiges Risiko für die Gewinne dar.
Obwohl ich keine Coca-Cola-Aktien kaufe, wende ich dennoch einige Lehren von Buffett an, um auf dem heutigen Markt nach Schnäppchen zu suchen.
Welche Einkommensaktie gefällt uns derzeit besser als Coca-Cola?
Einer unserer Share Advisor-Analysten hat gerade einen brandneuen Aktienbericht veröffentlicht, den wir für jeden Anleger, der potenzielle Erträge erzielen möchte, unbedingt lesen sollten.
Und das Beste daran ist, dass Sie jetzt selbst sehen können, ob absolut kostenlos!
Kein Fachjargon. Kein harter Verkauf. Nur ein klarer Blick auf eine Einkommensbeteiligung, von der wir glauben, dass sie Ihre Zeit wert ist.
Christopher Ruane besitzt Anteile an Campbell’s und McCormick.
