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Plötzlich überfallen sich die Anleger gegenseitig und kaufen Aviva (LSE: AUS) Aktien. Gestern (20. Mai) hat die FTSE 100 Der Versicherer und Vermögensverwalter war die am häufigsten gekaufte Aktie AJ Bell Plattform. Und zwar um eine Million Meilen.
Es erzielte beeindruckende 28,75 % der Käufe auf der Plattform, eine der größten Spitzenmargen, die ich je gesehen habe. Warum ist Aviva der letzte Schrei?
Mein erster Gedanke war, dass es einfach eine Reihe von Ergebnissen geliefert haben musste, die alle Erwartungen übertrafen, aber das war nicht der Fall. Der letzte Satz war das am 14. Mai veröffentlichte Handelsupdate für das erste Quartal, das seinen starken Aufschwung fortsetzte.
Warum lieben Anleger dieses FTSE 100-Unternehmen?
Die Prämien für die Schadenversicherung von Aviva stiegen um 19 % auf 3,4 Mrd. £, angetrieben durch ein Wachstum von 26 % in Großbritannien und Irland nach Einbeziehung der jüngsten Direct Line-Akquisition im Wert von 3,7 Mrd. £. Die Nettovermögenszuflüsse stiegen um beeindruckende 49 % auf 3,3 Milliarden Pfund, da höhere Löhne die betrieblichen Rentenbeiträge in die Höhe trieben.
Die Krankenprämien stiegen in einem bescheideneren Ausmaß, während die Rentenumsätze um 35 % auf 1,1 Mrd. £ zurückgingen. Die Solvency-II-Aktionärsdeckungsquote von Aviva, die die Stärke der Bilanz widerspiegelt, sank von 180 % auf 171 %. Dies spiegelt jedoch wider, dass 1,74 Milliarden Pfund des Direct Line-Kaufs durch Bargeld finanziert wurden.
Das Board ist pausiert Aktienrückkäufe vorerst, aber sie sollten irgendwann zurückkehren. Zwischen 2026 und 2028 geht Aviva davon aus, mehr als 7 Milliarden Pfund an freiem Bargeld zu generieren.
Der Kurs der Aviva-Aktie hat einen großartigen Lauf hingelegt und ist in den letzten fünf Jahren um 55 % gestiegen. Aber es ist in letzter Zeit langsamer geworden. In den letzten 12 Monaten ist es lediglich um 3,75 % gestiegen.
Seine solide Leistung spiegelt ein ordentliches Gewinnwachstum in den letzten fünf Jahren wider:
- 2025 – 2.203 Milliarden Pfund
- 2024 – 1.767 Milliarden Pfund
- 2023 – 1,467 Mrd. £
- 2022 – 1,350 Mrd. £
- 2021 – 1,630 Mrd. £
Der Rückgang im Jahr 2022 war auf große Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften nach IFRS 17, den inflationsbedingten Anstieg der Schadenkosten und die volatilen Finanzmärkte zurückzuführen.
Ist jetzt ein guter Zeitpunkt, diese Aktie zu kaufen?
Aviva hat auch etwas bezahlt stattliche Dividenden. Der Vorstand hat die Ausschüttungen an die Aktionäre in den letzten fünf Jahren um durchschnittlich 13,35 % pro Jahr erhöht. Dividenden sind nie garantiert, aber mit Glück und sorgfältiger Verwaltung sollte das so bleiben. Die Terminrendite für 2026 beträgt 6,77 % und steigt im Jahr 2027 auf 7,23 %.
Es gibt also eindeutig gute Gründe, Aviva zu kaufen, aber warum der plötzliche Anstieg?
Das einzige wirkliche Nachrichtenereignis, das ich sehen kann, ist ein positiver Bericht von RBC Capital Markets, der die solide Leistung von Aviva lobte, insbesondere im Wachstum der Kfz-Versicherung und der Vermögensverwaltung. Der Broker behielt sein Outperform-Rating mit einem Kursziel von 770 Pence bei. Wenn das stimmt, ist das eine Steigerung von fast 25 % gegenüber dem heutigen 617p. Auch dies ist nicht garantiert.
Natürlich birgt jede Aktie Risiken. Die steigende Inflation könnte die Reparatur- und Schadenskosten für Kraftfahrzeuge in die Höhe treiben, während steigende Arbeitslosigkeit und rückläufige Löhne sich auf die betrieblichen Rentenbeiträge auswirken könnten. Außerdem könnten die Aktien nach ihrem starken Lauf stillstehen.
Aber ich denke immer noch, dass Aviva eine der verlockendsten Gelegenheiten im FTSE 100 zu sein scheint, und die Anleger haben Recht, wenn sie darüber nachdenken. Ich würde gerne mitmachen, idealerweise zu einer niedrigeren Bewertung. Wenn die Börse diesen Sommer abstürzt, steht das ganz oben auf meiner Einkaufsliste.
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Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Aviva Plc es auf die Liste geschafft hat?
Harvey Jones hält keine Positionen in den genannten Unternehmen.
