Gold Der Preis (XAU/USD) weitet seinen Aufwärtstrend während der asiatischen Handelszeiten am Mittwoch auf ein Siebenwochenhoch von über 4.300 USD aus. Das Edelmetall gewinnt an Schwung, da der US-Arbeitsmarkt relativ widerstandsfähig bleibt, aber Anzeichen einer Verlangsamung zeigt. Der gemischte US-Beschäftigungsbericht für November bestärkt die Spekulationen auf weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) und belastet den US-Dollar (USD). Niedrigere Zinssätze könnten die Opportunitätskosten des Goldbesitzes senken und so das renditestarke Edelmetall unterstützen.
Die US-Notenbank hat letzte Woche auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Dezember ihre dritte Zinssenkung um 25 Basispunkte vorgenommen. Die politischen Entscheidungsträger der Fed sind sich jedoch uneinig, ob im Jahr 2026 weitere Zinssenkungen erforderlich sind. Der durchschnittliche Fed-Beamte rechnet mit nur einer Senkung im nächsten Jahr, einige politische Entscheidungsträger sehen jedoch keine weiteren Zinssenkungen. Händler warten auf den Fedspeak später am Mittwoch. New Yorker Fed-Präsident John Williams und Raphael Bostic, Präsident der Atlanta Fed sind bereit zu sprechen. Alle restriktiven Kommentare der politischen Entscheidungsträger könnten den Greenback ankurbeln und den auf USD lautenden Rohstoffpreis in naher Zukunft untergraben.
Mit Blick auf die Zukunft werden am Donnerstag die Inflationsdaten des US-Verbraucherpreisindex (VPI) für November im Mittelpunkt stehen. Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) wird am Freitag veröffentlicht. Diese Berichte könnten die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed beeinflussen.
Daily Digest Market Movers: Gold steigt angesichts der Abschwächung des US-Arbeitsmarktes
- Nach Angaben des US Bureau of Labor Statistics (BLS) vom Dienstag stiegen die US-amerikanischen Nonfarm Payrolls (NFP) im November um 64.000, nachdem sie im Oktober um 105.000 gesunken waren. Dieser Wert fiel stärker aus als die Markterwartung eines Anstiegs von 50.000.
- Die Arbeitslosenquote in den USA stieg von 4,4 % im Oktober auf 4,6 % im November. Der durchschnittliche Stundenlohn stieg im November gegenüber dem Vormonat um 0,1 %, nachdem er im Vormonat um 0,4 % gestiegen war.
- Die US-Einzelhandelsumsätze blieben im Oktober unerwartet unverändert, nachdem sie im September um 0,1 % nach unten korrigiert worden waren, wie das US Census Bureau am Dienstag zeigte. Dieser Wert lag unter dem Konsens von 0,1 %.
- Laut dem Wall Street Journal wird US-Präsident Donald Trump am Mittwoch Fed-Gouverneur Christopher Waller für den nächsten Fed-Vorsitzenden interviewen, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten.
- Die Märkte erwarten im nächsten Jahr zwei Zinssenkungen. Fed-Fonds-Futures preisen eine implizite Chance von 75,6 % für eine Beibehaltung der Zinssätze bei der nächsten Sitzung der US-Notenbank im Januar ein, gegenüber fast 70 % vor einer Woche, so das CME-FedWatch-Tool.
Die langfristigen technischen Aussichten für Gold bleiben optimistisch
Gold wird an diesem Tag im positiven Bereich gehandelt. Dem Vier-Stunden-Chart zufolge bleibt die positive Einschätzung des Edelmetalls intakt, da der Preis oberhalb des wichtigen exponentiellen gleitenden 100-Tage-Durchschnitts gut unterstützt wird. Darüber hinaus weiten sich die Bollinger-Bänder und der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) liegt über der Mittellinie, was die kurzfristige Aufwärtsdynamik anzeigt.
Bei anhaltendem Handel oberhalb der Obergrenze des Bollinger-Bands von 4.305 US-Dollar könnte sich XAU/USD auf einen weiteren Anstieg auf das Hoch vom 15. Dezember von 4.350 US-Dollar vorbereiten. Jeder Folgekauf über diesem Niveau könnte sogar die Tür öffnen, um ein Allzeithoch von 4.381 US-Dollar erneut zu testen.
Auf der anderen Seite könnte eine Reihe roter Kerzen den Ton für einen Abwärtstrend vorgeben, wobei das erste Unterstützungsniveau beim Tief vom 16. Dezember bei 4.271 US-Dollar liegt. Die nächste Konfliktstufe wird beim 100-Tage-EMA von 4.220 US-Dollar gesehen.
