Laut einer Unternehmensmitteilung hat das Unternehmen den Preis für seinen erhöhten Börsengang auf 18,00 US-Dollar pro Aktie für 16.666.667 Stammaktien festgelegt. Das biopharmazeutische Unternehmen erwartet einen Bruttoerlös von 300 Millionen US-Dollar vor Abzug von Zeichnungsrabatten, Provisionen und Angebotskosten.
Das in Boston ansässige Unternehmen gewährte den Underwritern eine 30-tägige Option zum Kauf weiterer 2,5 Millionen Aktien zum IPO-Preis, abzüglich Zeichnungsrabatten und Provisionen. Der Handel der Aktien am Nasdaq Global Select Market wird voraussichtlich am 30. April 2026 unter dem Tickersymbol „AVLN“ beginnen.
Das Angebot soll vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen am 1. Mai 2026 abgeschlossen werden. Morgan Stanley, Jefferies, Evercore ISI und Guggenheim Securities fungieren als gemeinsame Book-Running-Manager für das Angebot.
Avalyn entwickelt Inhalationstherapien für seltene Atemwegserkrankungen. Das AP01-Programm des Unternehmens umfasst eine inhalierte Formulierung von Pirfenidon, die sich derzeit in einer klinischen Phase-2b-Studie zur Behandlung fortschreitender Lungenfibrose befindet. Das AP02-Programm umfasst eine inhalative Formulierung von Nintedanib in Phase-2-Studien zur Behandlung von idiopathischer Lungenfibrose.
Die Securities and Exchange Commission erklärte die Registrierungserklärung für das Angebot am 29. April 2026 für wirksam. Das Unternehmen gab an, dass das Angebot ausschließlich über einen Prospekt durchgeführt wird.
