Gold (XAU/USD) wird den zweiten Tag in Folge mit einer negativen Tendenz unter der 4.700-Dollar-Marke gehandelt und rutscht während der asiatischen Sitzung am Dienstag wieder näher an das Swing-Tief der letzten Woche heran. Die Ungewissheit über die zweite Runde der Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran trägt dazu bei, dass der US-Dollar (USD) einige Käufer anzieht, was wiederum den Rohstoff belastet. Es besteht jedoch die Erwartung, dass die USA weniger restriktiv sein werden Federal Reserve (Fed) könnte die Verluste für nicht renditestarke Edelmetalle vor dem Risiko eines wichtigen Zentralbankereignisses begrenzen.
Die Hoffnungen auf diplomatische Bemühungen zur Beendigung des Iran-Krieges schwanden, nachdem US-Präsident Donald Trump den geplanten Besuch seines Sondergesandten Steve Witkoff und Jared Kushners in Pakistan abgesagt hatte. Unterdessen hat der Iran den USA einen neuen Vorschlag unterbreitet, der die Diskussion über das Atomprogramm des Landes auf Eis legt, bis der Krieg endet und die Streitigkeiten über die Schifffahrt aus dem Golf beigelegt sind. Berichten zufolge ist Trump jedoch mit dem Vorschlag unzufrieden, da er nukleare Fragen nicht angemessen behandelt. Dies und die Pattsituation um die Straße von Hormus sorgen dafür, dass die geopolitischen Risiken im Spiel bleiben und der Status des USD als Reservewährung gestärkt wird, was den Goldpreis belastet.
Der Aufwärtstrend des USD scheint jedoch durch eine Neubewertung einer möglichen Zinssenkung durch die US-Notenbank begrenzt zu sein. Laut dem FedWatch Tool der CME Group sehen Händler eine Wahrscheinlichkeit von etwa 35 %, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bis Ende dieses Jahres senken wird. Dies könnte die USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren und den Abwärtstrend für Gold vor der entscheidenden zweitägigen FOMC-Sitzung, die an diesem Dienstag beginnt, begrenzen. Der Schwerpunkt wird jedoch auf der Pressekonferenz nach der Sitzung liegen, bei der die Kommentare des scheidenden Fed-Vorsitzenden Jerome Powell auf Hinweise zum künftigen politischen Kurs untersucht werden.
Darüber hinaus werden neue Entwicklungen im Zusammenhang mit der Nahostkrise eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der USD-Preisdynamik spielen und dem US-Dollar bedeutende Impulse verleihen Gold Preis. Der oben erwähnte fundamentale Hintergrund scheint jedoch zugunsten der XAU/USD-Bären tendiert zu sein und spricht für einen eventuellen Durchbruch durch die seit Anfang dieses Monats bestehende kurzfristige Handelsspanne.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Goldbären erwarten einen Durchbruch durch die Handelsspannenunterstützung nahe 4.655 $
Vor dem Hintergrund, dass es in letzter Zeit nicht gelungen ist, oberhalb des 200-Perioden-Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart Akzeptanz zu finden, wird ein überzeugender Durchbruch unter die Handelsspannenunterstützung nahe dem 4.655-Dollar-Bereich das Negative bestätigen Ausblick. Darüber hinaus schwebt der Relative Strength Index (RSI) knapp unter der Mittellinie nahe 41, während das Histogramm der Moving Average Convergence Divergence (MACD) negativ ist und die MACD-Linie unter seinem Signal liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Abwärtsdynamik immer noch vorhanden ist, wenn auch nicht sehr aggressiv.
In der Zwischenzeit wird der anfängliche Widerstand durch den 200-Perioden-SMA bei 4.723,13 US-Dollar definiert, und die Bullen müssten diese Barriere zurückerobern und über ihr halten, um den aktuellen Druck zu mildern und den Weg für eine nachhaltigere Erholung zu ebnen. Darüber hinaus werden Händler wahrscheinlich auf neue Basismuster oder einen Anstieg des RSI und MACD achten, bevor sie einen dauerhaften Boden erwarten.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
