- Die BOJ erhöht den Leitzins auf 1 %, setzt die Drosselung der Anleihen ab April 2027 aus und weist auf die Gefahr einer Inflationsüberschreitung hin
- Die Zinserhöhung der Bank of Japan um 25 Basispunkte auf 1 %, wie allgemein erwartet
- Goldman senkt die Brent-Prognose auf 80 US-Dollar für 2026 und 75 US-Dollar für 2027 aufgrund des Hormuz-Deals
- Mai-Daten aus China: Die Industrieproduktion übertrifft, aber die Einzelhandelsumsätze verzeichnen den ersten Rückgang seit 2022
- Die BOJ will 1 % erreichen, aber die geteilte Abstimmung, die Aussetzung der Anleihedrosselung und die Juli-Signale sind die wahre Geschichte
- China-Daten Mai 2026: Industrieproduktion +4,5 % im Jahresvergleich (erwartet +4,2 %)
- Immobilienpreise in China Mai 2026 -3,5 % im Jahresvergleich (vorher -3,5 %)
- Analysten zufolge könnte der Weg des Ölpreises auf das Vorkriegsniveau von 60 US-Dollar trotz Hormuz-Deal Jahre dauern
- Die PBOC setzt den USD/CNY-Mittelwert heute auf 6,8108 (gegenüber der Schätzung bei 6,7605).
- Die japanischen Staatsanleihen bleiben stabil, der Nikkei steigt von seinem Rekordhoch, da die Zinsentscheidung der BOJ bevorsteht
- GM verhandelt mit Lockheed über die Herstellung von Waffenteilen, während das Pentagon versucht, seine Lagerbestände aufzufüllen
- Analysten unterstützen den Iran-Deal als Katalysator für den Ölpreis, warnen jedoch davor, dass die Friedensdividende nicht sofort eintreten wird
- Die Zinserhöhung der BOJ ist sicher, die RBA und die Fed bleiben in der Warteschleife, da der Iran-Deal die Aussichten der Zentralbank verändert
- Daten aus Neuseeland: Nahrungsmittelpreisinflation vom Mai 2026 +1,0 % im Monatsvergleich (vorher unverändert bei 0 %)
- Hedgefonds entstauben Vorkriegsstrategien, während der Iran-Deal die Marktaussichten verändert – Nudel-Pivot
- Barclays geht davon aus, dass der Goldpreis 4.900 USD erreichen wird, da die vom Iran verursachte Korrektur nachlässt
- Die Bank of Japan wird heute – Vorschau – die Zinsen auf den höchsten Stand seit 31 Jahren anheben, da der Iran-Deal den Weg trübt
- In der Straße von Hormus sind Explosionen zu hören
- Fahrplan für die Wiedereröffnung von Hormuz: Minen, Versicherungen und gestrandete Schiffe verlangsamen den Ölfluss
- Laut S&P Global ist die Wiedereröffnung von Hormuz ein fragiler erster Schritt
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BOJ steigt auf 31-Jahres-Hoch, da Iran-Deal die Stimmung in der Region hebt
- Die Bank of Japan erhöhte ihren Leitzins auf 1 %, ein 31-Jahres-Hoch, und kündigte eine Pause bei der Drosselung des japanischen Staatsanleihens ab April 2027 an; Der Yen bewegte sich kaum, der USD/JPY blieb über 160,00
- Der Nikkei und der Topix gaben zu Beginn der Sitzung nach, bevor sie sich aufgrund der Schlagzeile der BOJ-Entscheidung wieder erholten; Südkoreanische Aktien konnten ihre Gewinne aufgrund der Rallye der Wall Street zum Iran-Deal ausbauen
- Goldman Sachs senkte seine Brent-Prognose für das vierte Quartal 2026 von 90 US-Dollar auf 80 US-Dollar und seinen Durchschnitt für 2027 von 80 US-Dollar auf 75 US-Dollar, wodurch die Normalisierung der Golfexporte auf Ende Juli vorgezogen wurde
- Chinas Mai-Daten zeigten, dass die Industrieproduktion um 4,5 % zulegte, die Einzelhandelsumsätze jedoch ihren ersten Jahresrückgang seit der Pandemie verzeichneten und um 0,6 % sanken, während sich die Anlageinvestitionen stark verschlechterten
- Die Preise für Neubauimmobilien in China fielen im Mai monatlich etwas schneller, wobei der Immobiliensektor trotz einer zaghaften Stabilisierung in größeren Städten weiterhin mit der schwachen Nachfrage zu kämpfen hatte
Die Bank of Japan führte am Dienstag ihre mit großer Spannung erwartete Zinserhöhung durch, indem sie ihren Leitzins von 0,75 % auf 1 % anhob und die Kreditkosten auf den höchsten Stand seit 1995 brachte. Mit der Entscheidung ging eine Bestätigung einher, dass die BOJ ihr Programm der monatlichen Kürzungen bei JGB-Käufen ab April 2027 pausieren und das Kauftempo auf etwa 2 Billionen Yen pro Monat festlegen wird. Die Inflationsaussichten waren besonders direkt geprägt: Die Bank of Japan wies auf ein Aufwärtsrisiko für ihr VPI-Ziel von 2 % hin und prognostizierte für die kommende Zeit einen deutlich über diesem Niveau liegenden Anstieg gegenüber dem Vorjahr.
Die Reaktion des Yen war gedämpft. Der USD/JPY blieb nach der Entscheidung über 160,00, was eine Erinnerung daran ist, dass der Markt seit langem argumentiert, dass die Währung für eine dauerhafte Erholung eine Dynamik der Realwirtschaft und einen glaubwürdigen Weg einer anhaltenden Straffung braucht, statt schrittweiser Schritte. Der Nikkei und der Topix waren im Vorfeld der Ankündigung gesunken, bevor sie sich auf der Schlagzeile der Entscheidung erholten, wobei beide Indizes die Sitzung unter den Rekordhochs vom Montag beendeten.
Die allgemeine Stimmung in der Region blieb konstruktiv und wurde durch den Friedensrahmen zwischen den USA und dem Iran gestützt. Südkoreanische Aktien weiteten die Gewinne der vorangegangenen Sitzung aus und folgten damit der Übernacht-Rallye der Wall Street, da der Deal die Risikobereitschaft auf den asiatischen Märkten weiter steigerte.
Goldman Sachs verstärkte die Neubewertung des Ölmarkts weiter und senkte seine Brent-Prognose für das vierte Quartal 2026 von 90 US-Dollar auf 80 US-Dollar pro Barrel und seinen Durchschnitt für 2027 von 80 US-Dollar auf 75 US-Dollar. Die Bank hat ihre Annahme einer Normalisierung der Exporte am Persischen Golf von Ende August auf Ende Juli vorgezogen, was das wachsende Vertrauen in das Tempo der Wiedereröffnung von Hormuz widerspiegelt. Es war Goldmans zweite Abwärtskorrektur seiner Ölpreisprognosen innerhalb einer Woche.
Chinas Daten gaben den Märkten mehr zu verdauen. Die Industrieproduktion stieg im Mai stärker als erwartet um 4,5 %, getragen von der KI-gesteuerten Exportnachfrage, aber die Einzelhandelsumsätze gingen im Jahresvergleich um 0,6 % zurück, der erste Rückgang seit der Pandemie. Die Anlageinvestitionen sind im bisherigen Jahresverlauf um 4,1 % zurückgegangen und liegen damit deutlich unter den Prognosen, und die Immobilieninvestitionen setzten ihren Rückgang fort, wobei die Preise für neue Häuser monatlich etwas schneller fielen. Größere Städte zeigten erste Anzeichen einer Stabilisierung, doch der breitere Sektor bleibt aufgrund der schwachen Kreditaufnahmebereitschaft der privaten Haushalte und des gedämpften Verbrauchervertrauens unter Druck.
