Das Bureau of Labor Statistics (BLS) der Vereinigten Staaten (US) wird am Dienstag um 13:30 Uhr GMT die verspäteten Nonfarm Payrolls (NFP)-Daten für Oktober und November veröffentlichen.
Die Volatilität rund um den US-Dollar (USD) wird in den Beschäftigungsberichten wahrscheinlich zunehmen, um neue Erkenntnisse über den weiteren Kurs der US-Notenbank (Fed) in Bezug auf die Zinsen zu gewinnen Tarife geht es in den Jahreswechsel.
Was ist vom nächsten Nonfarm Payrolls-Bericht zu erwarten?
Der US-Beschäftigungsbericht vom Dienstag wird ungewöhnlich sein und Daten für Oktober und November umfassen. Die Daten für Oktober werden nicht vollständig sein, da die BLS aufgrund von Erhebungsproblemen aufgrund des Regierungsstillstands nur Indikatoren aus der Betriebsumfrage veröffentlichen wird.
Ökonomen gehen davon aus, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im November um 40.000 steigen wird. Nach dem Zuwachs von 119.000 Arbeitsplätzen im September warten die Märkte auch gespannt auf die Zahlen für Oktober.
Die Arbeitslosenquote (UE) dürfte im gleichen Zeitraum unverändert bei 4,4 % bleiben.
Unterdessen wird neben den NFP-Veröffentlichungen auch der durchschnittliche Stundenlohn (AHE) für Oktober und November veröffentlicht, ein genau beobachtetes Maß für die Lohninflation. Der AHE stieg im September im Jahresvergleich um 3,8 %.
Bei der Vorschau auf den Beschäftigungsbericht sagten die Analysten von TD Securities: „Wir gehen davon aus, dass der Beschäftigungsbericht für November einen Anstieg der Beschäftigungszuwächse um 70.000 zeigen wird, nachdem er im Oktober um 60.000 geschrumpft war. Die Schwäche in beiden Monaten wird wahrscheinlich vom Regierungssektor angeführt.“
„Wir gehen auch davon aus, dass der UE-Satz im November auf 4,5 % steigen wird, da sich der Arbeitsmarkt allmählich abschwächt. Der durchschnittliche Stundenlohn dürfte im Monatsvergleich (MoM) auf 0,3 % gestiegen sein, nachdem er im Oktober gedämpft bei 0,1 % gelegen hatte“, fügten sie hinzu.
Wie werden sich die US-Arbeitsmarktzahlen im September außerhalb der Landwirtschaft auf EUR/USD auswirken?
Der US-Dollar verharrt im Nachgang einer weniger restriktiven Politik gegenüber seinen Hauptwährungskonkurrenten in der Nähe seines Zweimonatstiefs Gefüttert Ergebnis und vor der mit Spannung erwarteten NFP-Veröffentlichung.
Die allgemeine USD-Schwäche hat Abhilfe geschaffen das EUR/USD-Paar wieder über der Marke von 1,1700. Wird der Major weiteres Aufwärtspotenzial sehen?
Die Fed kündigte am vergangenen Mittwoch mit 9 zu 3 Stimmen die erwartete Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) auf 3,5 % bis 3,75 % an.
Fed-Chef Jerome Powell blieb auf seiner Pressekonferenz nach der geldpolitischen Sitzung bei seinem vorsichtigen Ton und enttäuschte diejenigen, die sich für einen restriktiveren Ton ausgesprochen hatten.
Powell bemerkte: „Erstens hat sich die allmähliche Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt fortgesetzt“, und fügte hinzu, dass „die Arbeitslosigkeit von Juni bis September nun um drei Zehntel gestiegen ist.“
Die Märkte preisten weiterhin zwei weitere Zinssenkungen im nächsten Jahr ein, während die US-Zentralbank durchschnittlich mit einer Senkung um einen Viertelprozentpunkt im nächsten Jahr gerechnet hatte, was den Greenback auf breiter Front einschlug.
Was die Wirtschaftsdaten angeht, berichtete das Arbeitsministerium letzte Woche, dass die Erstanträge auf staatliche Arbeitslosenunterstützung um 44.000 gestiegen sind, der größte Anstieg seit Mitte Juli 2021, auf saisonbereinigte 236.000 für die Woche bis zum 6. Dezember.
Unterdessen zeigte der PMI für Dienstleistungen des Institute for Supply Management (ISM) im November mit 52,6 kaum eine Verbesserung im Vergleich zu 52,4 im Oktober, während die Automatic Data Processing (ADP) berichtete, dass die privaten Lohn- und Gehaltslisten in den USA im November unerwartet um 32.000 gesunken sind, nach einem revidierten Anstieg von 47.000. Analysten schätzten den Stellenzuwachs auf 5.000.
Das Arbeitsvermittlungsunternehmen Challenger, Gray & Christmas sagte Anfang des Monats, dass „jüngste Anzeichen inoffizieller Daten auf einen noch stärkeren Stellenabbau hindeuten, wobei die angekündigten Entlassungen bis November bei über 1,1 Millionen liegen.“
Angesichts der wachsenden Bedenken am Arbeitsmarkt, die auch von Powell geäußert wurden, werden die NFP-Daten genau unter die Lupe genommen, um die Anzahl der im Jahr 2026 erwarteten Zinssenkungen der Fed zu ermitteln.
Eine Schlagzeile, die schwächer ausfiel als erwartet NFP-Veröffentlichung und ein unerwarteter Anstieg der Arbeitslosenquote im November könnte die Sorgen über die Verlangsamung des US-Arbeitsmarktes verstärken und die Spekulationen auf eine weitere Zinssenkung durch die Fed auf ihrer nächsten Sitzung im Januar bestärken. In einem solchen Fall könnte der USD einen erneuten Abwärtstrend erleben, der EUR/USD näher in Richtung 1,1800 treiben würde.
Wenn umgekehrt der NFP die Schätzungen übertrifft und die Arbeitslosenquote bei 4,4 % bleibt oder sogar sinkt, könnte EUR/USD unter starken Abwärtsdruck in Richtung 1,1600 geraten. Eine positive Überraschung bei den Arbeitsmarktdaten würde den Erwartungen einer mehr als einmaligen Zinssenkung der Fed im nächsten Jahr entgegenwirken und dem Greenback die dringend benötigte Abfederung verschaffen.
Dhwani Mehta, leitender Analyst für asiatische Sitzungen bei FXStreetbietet eine kurze technische Beschreibung Ausblick für EUR/USD:
„Das Hauptwährungspaar konsolidiert sich in der Nähe des Zweimonatshochs von 1,1769 und hält sich dabei deutlich über allen wichtigen täglichen einfachen gleitenden Durchschnitten (SMA). Unterdessen flirtet der 14-Tage-Relativstärkeindex (RSI) mit dem überkauften Bereich auf dem Tages-Chart, was darauf hindeutet, dass es mehr Spielraum für Aufwärtsbewegungen gibt. Darüber hinaus verleiht die Kreuzung der 21-Tage- und 50-Tage-SMAs dem bullischen Potenzial des Paares Glaubwürdigkeit.“
„Wenn der Aufwärtstrend wieder an Fahrt gewinnt, wird der nächste Widerstand bei der runden Marke von 1,1800 gesehen, über der die psychologische Barriere von 1,1850 getestet wird. Das Hoch vom 17. September von 1,1919 wird als nächstes auf dem Radar der Käufer sein. Auf der anderen Seite könnte jeder Korrekturrückzug erste Unterstützung beim 100-Tage-SMA von 1,1644 finden. Der nächste Nachfragebereich wird bei etwa 1,1610 gesehen, wo Die 21-Tage- und 50-Tage-SMAs bleiben bestehen. Stärkere Rückgänge könnten das Niveau von 1,1550 in Frage stellen.“
US-Dollar-Preis Letzte 30 Tage
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des US-Dollars (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen in den letzten 30 Tagen. Der US-Dollar war gegenüber dem Neuseeland-Dollar am schwächsten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1,02 % | -1,36 % | 0,23 % | -1,81 % | -1,52 % | -1,91 % | 0,34 % | |
| EUR | 1,02 % | -0,35 % | 1,27 % | -0,80 % | -0,49 % | -0,90 % | 1,37 % | |
| GBP | 1,36 % | 0,35 % | 1,59 % | -0,45 % | -0,15 % | -0,56 % | 1,73 % | |
| JPY | -0,23 % | -1,27 % | -1,59 % | -2,03 % | -1,75 % | -2,16 % | 0,10 % | |
| CAD | 1,81 % | 0,80 % | 0,45 % | 2,03 % | 0,29 % | -0,13 % | 2,19 % | |
| AUD | 1,52 % | 0,49 % | 0,15 % | 1,75 % | -0,29 % | -0,41 % | 1,88 % | |
| NZD | 1,91 % | 0,90 % | 0,56 % | 2,16 % | 0,13 % | 0,41 % | 2,30 % | |
| CHF | -0,34 % | -1,37 % | -1,73 % | -0,10 % | -2,19 % | -1,88 % | -2,30 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum japanischen Yen wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung USD (Basis)/JPY (Kurs).
